Interpretación de la relación actual

Introducción

Estás mirando un balance general antes de tomar una decisión de compra o préstamo, así que aquí tienes una conclusión rápida: relación actual es igual activos corrientes divididos por pasivos corrientes, una simple verificación matemática que indica si las obligaciones a corto plazo están cubiertas. Úselo como un pantalla rápida para Liquidez a corto plazo y riesgo de acreedor. - señala a las empresas que podrían tener dificultades para pagar sus facturas durante los próximos 12 meses. Aquí están los cálculos rápidos: activos circulantes ÷ pasivos circulantes. Una proporción más alta significa más protección, pero no siempre mejor. Lo que esto oculta: la combinación de activos (efectivo versus inventario), el momento de las cuentas por cobrar y las partidas excepcionales pueden inducir a error: si la conversión de efectivo demora más de 90 días, el riesgo aún aumenta, definitivamente verifique la composición.

Conclusiones clave

• Ratio circulante = activos circulantes ÷ pasivos circulantes: una evaluación rápida de la liquidez a corto plazo y el riesgo crediticio.
• Puntos de referencia: <1,0 indica estrés; ~1,2-2,0 es un rango saludable típico; >3,0 puede indicar un uso ineficiente del capital o un inventario obsoleto.
• La composición importa: el efectivo, las cuentas por cobrar (antigüedad) y la calidad/rotación del inventario determinan la verdadera liquidez.
• Esté atento a los escaparates y la estacionalidad: utilice los últimos 12 meses y las medianas/cuartiles de la industria, no un solo límite.
• No confíe solo: combínelo con el índice rápido, el ciclo de conversión de efectivo, el análisis de tendencias y un escenario de liquidez de 12 meses.

Interpretación de la relación actual: cómo calcularla

Quiere un control sencillo y fiable de la liquidez a corto plazo; la razón actual da esa respuesta de primer paso. Sea objetivo: mide si los activos corrientes declarados pueden cubrir los pasivos corrientes declarados en la fecha del balance.

Fórmula directa: ratio circulante = activo circulante ÷ pasivo circulante. Utilice la misma fecha de presentación de informes y moneda para ambas partes.

Fórmula

Escriba la fórmula exactamente como se muestra y extraiga números del balance: ratio circulante = activo circulante / pasivo circulante. Utilice los saldos de fin de período a menos que la estacionalidad haga que el promedio sea más significativo.

Pasos para calcular

• Localice el total de activos circulantes.
• Localice el total de pasivos corrientes.
• Dividir activos por pasivos; reportar dos decimales.

Mejores prácticas: anote la fecha del informe (por ejemplo, 30 de septiembre de 2025) e indique si utilizó saldos promedio o de final de período; eso cambia la comparabilidad entre pares.

Breve frase: utilice la fórmula del balance general, la misma fecha para ambas partes.

Ejemplo

Ejemplo práctico para que puedas reproducirlo: si activo circulante = 150,000 y pasivos corrientes = 100,000, entonces relación corriente = 150,000 ÷ 100,000 = 1.50.

Aquí está el cálculo rápido: divida los totales, muestre el resultado con dos decimales y etiquete la fecha del balance. Lo que oculta esta estimación: el calendario de las cuentas por pagar que vencen mañana frente a las cuentas por cobrar en 90 días puede cambiar el panorama real.

Consejo práctico: cuando veas 1.50, verifique la antigüedad de las cuentas por cobrar y la rotación del inventario antes de decidir que es seguro; un 1.50 con AR lenta es más riesgoso de lo que parece.

Una frase rápida: 1.50 Es un colchón decente, pero el tiempo y la cobrabilidad son importantes.

Tenga en cuenta lo que cuenta como actual

Los artículos corrientes suelen convertirse en efectivo en un plazo de 12 meses. Incluya y ajuste estas partidas cuando calcule la proporción.

• Efectivo y equivalentes de efectivo
• Inversiones a corto plazo/valores negociables
• Cuentas por cobrar (netas de provisiones)
• Inventario (materias primas, WIP, productos terminados)
• Gastos prepagos
• Porción corriente de la deuda a largo plazo
• Cuentas por pagar comerciales y pasivos acumulados
• Ingresos diferidos (no devengados)

Ajustes prácticos: utilizar cuentas por cobrar netas (bruto menos provisión); excluir efectivo restringido si no está disponible para operaciones; rebajar el inventario de rotación lenta o el stock obsoleto; Trate los gastos pagados por adelantado como partidas de baja liquidez. Consulte las notas a pie de página para conocer elementos importantes, como cartas de crédito o garantías, que afecten la liquidez a corto plazo.

Comprobaciones procesables: retirar la antigüedad de AR y los turnos de inventario; ajuste el índice actual para AR dudoso o inventario obsoleto y definitivamente verifique el flujo de efectivo antes de confiar en el índice bruto.

Una línea rápida: cuente las líneas actuales habituales, luego ajuste la cobrabilidad y convertibilidad en efectivo.

Interpretación de la relación actual

Conclusión rápida: una relación actual a continuación 1.0 es un claro aviso de liquidez, un ratio de alrededor 1.2-2.0 es en general saludable y las proporciones son superiores 3.0 a menudo significan un uso ineficiente del capital. Estás mirando un balance y preguntándote si la empresa puede pagar facturas a corto plazo sin vender activos a largo plazo: aquí te explicamos cómo leer los números y actuar.

Ratios inferiores a uno: alerta temprana

De una sola línea: debajo de uno significa que los pasivos corrientes exceden los activos corrientes.

Lo que indica: una proporción inferior 1.0 muestra que las obligaciones a corto plazo exceden los recursos a corto plazo, lo que aumenta el riesgo de incumplimiento o refinanciamiento. Aquí está el cálculo rápido: si activos circulantes = $90,000 y pasivos corrientes = $100,000, la relación = 0.9. Esa brecha es el efectivo que necesita cubrir de inmediato.

Pasos concretos a tomar ahora:

• Ejecute un flujo de caja de 13 semanas centrado en recibos y pagos.
• Extraiga la antigüedad de las cuentas por cobrar y presione para el cobro de saldos de >60 días.
• Verifique las líneas de crédito no utilizadas y el margen de cobertura de los convenios.
• Priorice las cuentas por pagar por costo de incumplimiento y relaciones con proveedores.
• Elaborar escenarios de financiamiento de contingencias (banco, factoring, venta de activos).

Mejores prácticas y consideraciones: verificar la calidad de los activos: las cuentas por cobrar incobrables y el inventario obsoleto exageran el índice. También hay que tener cuidado con el calendario: las cuentas por pagar que vencen mañana frente a las cuentas por cobrar en 90 días son importantes. Lo que oculta esta estimación es el momento y la calidad; Definitivamente investigue los cronogramas de efectivo antes de entrar en pánico.

Rango saludable típico

En pocas palabras: busque un índice que cubra las obligaciones a corto plazo sin dejar efectivo inactivo.

Qué aspecto tiene lo saludable: muchas empresas se sitúan entre 1.2-2.0. Ejemplo matemático: activos circulantes = $150,000, pasivo corriente = $100,000, relación = 1.5. Eso proporciona un colchón moderado para las oscilaciones normales del capital de trabajo.

Cómo utilizar este rango en el análisis:

• Compare con las medianas y los cuartiles de la industria para el año fiscal 2025 utilizando los últimos 12 meses (TTM).
• Verifique la proporción rápida (excluye el inventario) para ver si el inventario respalda el número.
• Realice un seguimiento de 3 a 5 trimestres para detectar tendencias frente a la mediana de sus pares.

Reglas generales aplicables: si está por debajo de la media de sus pares, pruebe los flujos de efectivo y considere financiamiento a corto plazo o condiciones crediticias más estrictas. Si estás dentro del 1.2-2.0 banda, confirmar la calidad de las cuentas por cobrar y la rotación del inventario: lo saludable en el papel puede ser frágil en la práctica.

Ratios muy altos: colchón versus capital ineficiente

Una frase: ratios muy altos pueden significar que está acumulando efectivo en lugar de obtener una rentabilidad.

Lo que indican los ratios muy altos: cuando el ratio sube por encima 3.0, la empresa puede tener exceso de efectivo, tener inventarios obsoletos o no invertir capital de trabajo de manera productiva. Ejemplo matemático rápido: activos circulantes = $400,000, pasivo corriente = $100,000, relación = 4.0.

Pasos para investigar y actuar:

• Ejecutar análisis de antigüedad y rotación del inventario; marcar los SKU de lento movimiento.
• Calcular los días de cuentas por cobrar y evaluar la flexibilidad de la política crediticia.
• Opciones de redistribución del modelo: pago de deuda, gasto de capital con una TIR >10%, dividendos o recompras.
• Pruebe el rendimiento marginal de tener efectivo extra frente a usarlo para lograr eficiencias en el capital de trabajo.

Mejor práctica: cuantificar el costo de oportunidad: una gran cantidad de efectivo inactivo tiene un costo real (ROIC más bajo). También hay que estar atento a casos excepcionales: un aumento temporal de efectivo debido a la venta de activos puede hacer subir el ratio, por lo que se debe separar el capital de trabajo operativo de los elementos impulsados ​​por eventos.

Finanzas: redactar un escenario de redistribución de liquidez a 12 meses antes del viernes. Propietario: Jefe de FP&A.

Interpretación del ratio actual: industria y contexto estacional

Está comparando empresas de distintos sectores o preparando una revisión de liquidez para el año fiscal 2025; Aquí está la conclusión rápida: compare manzanas con manzanas por grupo de pares y período de tiempo, y utilice una vista de 12 meses para suavizar la estacionalidad. Una relación única es una señal, no un veredicto.

comparar pares

Comience por definir un conjunto de pares claro: el mismo código SIC/NAICS, banda de ingresos similar y modelo de negocio comparable (en línea versus tradicional). Los pares revelan si un ratio es normal o alarmante para ese negocio.

Pasos para ejecutar ahora mismo:

• Extraiga el índice actual del año fiscal 2025 para entre 8 y 20 pares más cercanos.
• Calcule la mediana y el rango intercuartil (percentiles 25-75).
• Marcar las empresas por debajo del percentil 25 para una revisión más profunda.

Orientación práctica: las empresas minoristas suelen tener índices circulantes más bajos porque convierten el inventario rápidamente; La manufactura con grandes inventarios de materias primas o WIP (trabajo en progreso) generalmente apunta a índices más altos. Ejemplo (ilustrativo para el año fiscal 2025): un minorista regional con $180,000,000 activos circulantes y $130,000,000 El pasivo circulante tiene una razón circulante de 1.38; un fabricante con $220,000,000 y $100,000,000 se sienta en 2.20.

Una frase: Los puntos de referencia superan la intuición: compárelos con sus pares, no con un número universal.

Ajustar por estacionalidad

Los negocios estacionales varían mucho en un año; un balance de fin de trimestre puede inducir a error. Utilice un enfoque de seguimiento de 12 meses (TTM) para promediar esas oscilaciones y mostrar una liquidez sostenible para el año fiscal 2025.

Pasos para normalizar la estacionalidad:

• Recopile los activos y pasivos corrientes trimestrales de los últimos cuatro trimestres (desde finales del cuarto trimestre del año fiscal 2025 hasta finales del primer trimestre del año fiscal 2025).
• Calcule el ratio circulante promedio TTM y la serie de trimestres móviles para ver picos y valles.
• Realice una prueba de estrés del ratio trimestral más bajo para las necesidades de efectivo durante 90 días.

Práctica de ejemplo: un minorista de juguetes puede informar una proporción máxima de 3.8 después de los ingresos de vacaciones, pero una depresión de 0.7 en el segundo trimestre; la relación TTM de 1.6 da una visión sensata. Lo que esto esconde: un trimestre alto puede desinflar la urgencia; definitivamente, revise el punto más bajo en busca de riesgo de financiamiento.

Una sola línea: suavice el ruido: utilice TTM y comprobaciones del peor trimestre.

Utilice medianas y cuartiles de la industria, no un único límite universal

Las medianas y los cuartiles de la industria indican dónde se encuentra una empresa en relación con sus pares económicos. Una mediana da el centro; Los cuartiles muestran dispersión y riesgo de cola; ambos son importantes para la toma de decisiones del año fiscal 2025.

Método procesable:

• Obtenga datos del balance del año fiscal 2025 de Compustat, S&P Capital IQ, Bloomberg o presentaciones gubernamentales.
• Calcule la mediana y los percentiles 25 y 75 para su grupo de pares; Informe estos tres números en su memorando.
• Definir umbrales: por debajo del puesto 25 = riesgo de liquidez elevado; entre 25 y 75 = típico; por encima del puesto 75 = posible ineficiencia de capital.

Lista de verificación de ejemplo para el análisis: si la mediana de los pares es 1.4 y tu objetivo es 0.9 (percentil 25), ejecutan un escenario de liquidez de 12 meses y modelan convenios de deuda. Lo que oculta esta estimación: las medianas enmascaran valores atípicos y diferencias en los modelos de negocio, por lo que la partición por escala de ingresos fue sensata.

Una sola línea: utilice medianas y cuartiles: le indican en qué lado del mercado vive.

Finanzas: compilar las medianas de sus pares para el año fiscal 2025 y los índices móviles de TTM y entregar la hoja de cálculo antes del viernes; asignar un propietario para monitorear semanalmente.

Limitaciones y errores comunes

Conclusión rápida: el ratio circulante es una herramienta contundente: puede ocultar riesgos a corto plazo, activos sobreestimados o desfases en el momento oportuno. Úselo como pantalla y luego profundice en los elementos detrás del número.

Escaparate

Conclusión: el endeudamiento a corto plazo puede inflar temporalmente el ratio circulante, dando una falsa sensación de protección.

Qué verificar: busque efectivo o valores negociables que aparezcan solo al final del período y notas/líneas dibujadas justo antes del final del año. Consulte el calendario de vencimientos de la deuda y los eventos posteriores en las notas a pie de página para el año fiscal 2025.

• Paso 1: Obtenga el balance general y el estado de flujo de efectivo del año fiscal 2025 e identifique los préstamos a corto plazo clasificados como activos corrientes que respaldan el efectivo.
• Paso 2: Vuelva a calcular un índice circulante ajustado que excluya el financiamiento a corto plazo retirado de los activos circulantes.
• Paso 3: Exigir al Tesoro que revele cualquier línea de crédito girada dentro de los 10 días posteriores al final del período y los términos de pago.

Ejemplo matemático: activos circulantes informados para el año fiscal 2025 $2,500,000 y pasivos corrientes $1,000,000 da una proporción de 2.5. si $1,200,000 de ese efectivo es un préstamo puente a corto plazo, activos circulantes ajustados = $1,300,000, relación ajustada = 1.3. Lo que oculta esta estimación: si ese puente es renovable o si su reembolso está previsto en 15 días.

Acción: El Tesoro ejecutará una vista de efectivo de 13 semanas y conciliará cualquier retiro de fin de período dentro de los 3 días hábiles; asignar a Hacienda como propietario.

La calidad importa

Conclusión: no todos los activos circulantes son igualmente líquidos: las cuentas por cobrar exageradas o el inventario obsoleto exageran la verdadera liquidez.

Qué verificar: cobrabilidad de cuentas por cobrar, rotación de inventario y reservas de provisiones registradas en el año fiscal 2025. Solicite informes AR sobre antigüedad y rotación lenta de inventario relacionados con el cierre fiscal.

• Paso 1: Produzca el envejecimiento de AR por período (0-30, 31-60, 61-90, >90 días) y calcule el porcentaje coleccionable.
• Paso 2: Calcular el valor neto realizable: AR bruto menos la provisión; inventario menos reserva de obsolescencia.
• Paso 3: Realizar pruebas de resistencia a la liquidez aplicando un recorte conservador (p. ej., 20-30%) a los segmentos de giro lento y calculando el ratio circulante revisado.

Ejemplo matemático: cuentas por cobrar brutas del año fiscal 2025 $800,000 con subsidio $160,000 rendimientos netos AR $640,000. Si el inventario es $600,000 pero $180,000 es reserva obsoleta, inventario neto = $420,000. Utilice valores netos al juzgar la liquidez; las cifras brutas inducen a error.

Acción: El administrador de AR publicará la antigüedad semanal y propondrá ajustes de reservas mensuales; Finanzas para volver a contabilizar las reservas mensualmente e informar el índice corriente ajustado.

Un número oculta el tiempo

Conclusión: el ratio actual ignora cuándo llegan o salen realmente los flujos de efectivo: las cuentas por pagar que vencen mañana frente a las cuentas por cobrar que vencen dentro de 90 días pueden crear un déficit real a pesar de un ratio aparentemente saludable.

Qué verificar: cree un pronóstico de efectivo móvil de 7 a 90 días para los recibos y desembolsos del año fiscal 2025, y asigne patrones de cobro de cuentas por cobrar a las fechas de vencimiento de los pagos.

• Paso 1: Cree un pronóstico de efectivo de 13 semanas utilizando efectivo, recibos por fecha de cobro esperada y cuentas por pagar conocidas.
• Paso 2: Calcule la liquidez inmediata: efectivo + cuentas por cobrar cobrables en 7 días menos cuentas por pagar que vencen en 7 días.
• Paso 3: Si es breve, identifique acciones: impulsar las cuentas por pagar, acelerar los cobros o retirar líneas de crédito comprometidas.

Ejemplo matemático: efectivo para el año fiscal 2025 $200,000, cuentas por cobrar $900,000 pero solo $100,000 esperado dentro de 7 días, deudas vencidas en 7 días = $500,000. Posición inmediata = $200,000 + $100,000 - $500,000 = -$200,000. Es posible que el ratio circulante informado siga siendo >1, pero usted tiene un déficit a corto plazo.

Acción: El director financiero aprobará el efectivo de 13 semanas y ejecutará la llamada de liquidez semanal; Definitivamente trate la visión de efectivo a corto plazo como vinculante para la programación de pagos.

Cómo utilizar el ratio actual en el análisis

Combínelo con un índice rápido y un ciclo de conversión de efectivo para mayor profundidad

Está comprobando liquidez y necesita profundidad más allá de un número, así que empareje el relación actual con el ratio rápido y el ciclo de conversión de efectivo (CCC).

Ratio rápido (excluye inventario): ratio rápido = (activo circulante - inventario) / pasivo circulante. CCC = días de ventas pendientes (DSO) + días de inventario pendientes (DIO) - días de pagos pendientes (DPO).

Aquí está el cálculo rápido usando un ejemplo del año fiscal 2025: activos corrientes = $150,000, inventario = $40,000, pasivo corriente = $100,000. Relación rápida = ($150,000 - $40,000) / $100,000 = 1.10.

Mejores prácticas y pasos:

• Tire del envejecimiento de AR y del inventario
• Calcule DSO, DIO, DPO para el año fiscal 2025
• Calcule el CCC y compárelo con el año anterior
• Marcar cuentas por cobrar >90 días
• Escenarios de rotación lenta del inventario de estrés

Qué hay que tener en cuenta: un buen ratio circulante pero un ratio rápido débil o un CCC largo significa que la liquidez es ilusoria; definitivamente hay que comprobar el flujo de caja.

De una sola línea: Quick Ratio + CCC separa el efectivo real de la liquidez en papel.

Análisis de tendencias: realice un seguimiento de 3 a 5 trimestres para detectar un deterioro o una mejora genuinos

Quiere saber si un solo mal trimestre es ruido o una tendencia de al menos tres a cinco trimestres, o doce meses de forma continua.

Pasos para ejecutar la tendencia:

• Recopilar el ratio circulante trimestral de los últimos 5 trimestres
• Trazar y calcular la pendiente lineal y la media móvil de 3 períodos
• Comparar trimestre tras trimestre (QoQ) y año tras año (YoY)
• Superposición de eventos importantes (estacionalidad, financiación única)

Ejemplo de serie trimestral del año fiscal 2025: T1 = 1.80, Q2 = 1.60, Q3 = 1.40, Q4 = 1.20. La pendiente muestra una disminución constante de -0.20 por trimestre durante cuatro trimestres.

Regla de diagnóstico rápido: un descenso sostenido > 0.15 por trimestre durante más de tres trimestres o una caída por debajo de la mediana de la industria requiere un seguimiento inmediato.

Lo que oculta esta estimación: el momento de las cuentas por pagar y por cobrar, y los movimientos puntuales del balance pueden distorsionar la tendencia, siempre conciliable con el flujo de caja operativo.

Una frase: una visión de varios trimestres separa la volatilidad del declive estructural.

Señales procesables y próximos pasos cuando la proporción se debilita frente a sus pares

Si el ratio actual cae por debajo de la mediana de sus pares, trátelo como una señal de alerta que desencadena una breve lista de acciones.

Lista de verificación de diagnóstico inmediato:

• Repetir ratio rápido y CCC
• Revisar los depósitos de antigüedad de AR
• Verificar rotación de inventario y obsolescencia.
• Mapear las salidas de efectivo a corto plazo (próximos 90 días)
• Identificar líneas de crédito y convenios comprometidos

Muestra de sensibilidad para el año fiscal 2025: ratio actual medio de pares = 1.6. Su ratio actual para el año fiscal 2025 = 1.2. Si la recaudación de AR se desacelera en 15 días, déficit de efectivo proyectado en 90 días = $45,000 (se supone base AR $120,000 y recaudaciones diarias ~ AR/90).

Acciones concretas a tomar ahora:

• Escenarios de liquidez a 12 meses sometidos a pruebas de resistencia
• Negociar una extensión de 90 días para cuentas por pagar claves
• Asegure un $50,000 revólver o confirmar línea existente
• Priorizar cobros en AR >60 días
• Reducir el capex discrecional durante 2 trimestres

Propietario y siguiente paso: Finanzas: ejecutar un escenario de liquidez de 12 meses utilizando datos del año fiscal 2025 y producir una vigilancia de efectivo semanal; propietario = líder de FP&A, entregue la primera vista antes del viernes.

Una frase: el índice de circulante inferior al de sus pares significa modelar el peor de los casos y asegurar la liquidez hoy.

Interpretación de la relación actual: lista de verificación final

Trate el ratio circulante como una verificación de liquidez de primer paso, no como un veredicto

Usted ve un cambio en el ratio circulante y quiere decidir comenzar rápidamente aquí: el ratio circulante le indica un colchón relativo a corto plazo, no si la empresa podrá pagar mañana.

Una sola línea: use la proporción para clasificar, luego profundice en el tiempo y la calidad.

Pasos prácticos

• Bandera: ratio actual 1.0 - investigue inmediatamente.
• Contexto: ratios en el 1.2-2.0 los rangos a menudo parecen saludables; > 3.0 puede mostrar efectivo inactivo o inventario obsoleto.
• Verifique el momento: enumere las 5 cuentas por cobrar principales por antigüedad y las 5 cuentas por pagar principales por fecha de vencimiento.
• Ejecute un flujo de caja de 13 semanas (visión a corto plazo) para confirmar si la brecha del índice es importante.

Qué observar: un préstamo único o un aplazamiento del proveedor pueden inflar la proporción temporalmente; pregunte si el cambio es recurrente o único; Definitivamente marque los únicos en el archivo de trabajo.

Combine con el flujo de caja, la antigüedad de las cuentas por cobrar y el contexto de la industria antes de tomar decisiones.

Usted está decidiendo sobre el crédito, el límite de trabajo o una exención de convenio; no lo base únicamente en la proporción. Combínelo con efectivo y calidad de cobranza para ver la imagen real.

Una frase: el efectivo es el rey; la calidad de las cuentas por cobrar hace que la historia pase de lo teórico a lo real.

Lista de verificación concreta

• Producir un saldo de caja conciliado y un pronóstico de 12-meses con granularidad mensual.
• Ejecutar grupos de antigüedad de cuentas por cobrar: 0-30, 31-60, 61-90, >90 días; Cuantificar saldos dudosos.
• Calcule el índice rápido (excluir inventario) y el ciclo de conversión de efectivo (días de inventario + días por cobrar - días por pagar).
• Punto de referencia frente a la mediana y los cuartiles de la industria; ajustar por estacionalidad usando el seguimiento 12-datos del mes.
• Si las cuentas por cobrar >30% de los activos corrientes y >30% tienen una antigüedad >60 días, rebajar la liquidez disponible en un 50% para la planificación.

Cómo utilizar los resultados: si el pronóstico de efectivo muestra un déficit pero las cuentas por cobrar son de alta calidad, considere el factoraje a corto plazo o el financiamiento de cuentas por cobrar; si las cuentas por cobrar son débiles, priorizar los cobros y apuntar a extensiones de las cuentas por pagar.

Siguiente paso: ejecutar un escenario de liquidez de 12 meses y asignar un propietario para monitorear semanalmente

Necesita un plan operativo: crear escenarios, establecer desencadenantes y nombrar al propietario que actuará antes de que surjan los problemas.

Una sola línea: posea la cadencia: apariencia semanal, actualización mensual, acción inmediata sobre los factores desencadenantes.

Plan de acción (quién hace qué y cuándo)

• Finanzas: ofrecer tres escenarios 12modelo de liquidez mensual por COB el viernes - base, desventaja (ingresos -20%), grave (ingresos -40%).
• Hacienda: mantener una marcha 13- Previsión de efectivo semanal y actualización cada semanal.
• Cobros de crédito: produzca un informe AR antiguo todos los lunes y diríjase a los 10 principales clientes morosos para planes de cobro.
• Operaciones: identificar recortes de costos que liberen 3 meses de efectivo operativo en 30 días (objetivo = nómina, gasto discrecional).
• Junta Directiva/Inversores: establecer activadores, si el ratio actual < 1.0 o pista de efectivo < 60 días, escalar al CEO/CFO dentro de las 24 horas.

Propietarios y plazos: Finanzas es dueña del modelo, Tesorería es dueña del monitoreo semanal, Crédito es dueña de las acciones de AR; siguiente paso - Finanzas: construir el 12-escenario mensual y compartir antes del viernes; Tesorería: inicia las actualizaciones semanales el lunes siguiente.