Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) Bundle
Los inversores que busquen una instantánea basada en datos de Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine Co., Ltd. (000922.SZ) encontrarán cifras clave que muestran un panorama mixto: los ingresos operativos de los últimos doce meses (TTM) se situaron en 4,97 mil millones de yuanes (una caída del 4,43% año tras año), mientras que los ingresos del año fiscal 2024 fueron 4,90 mil millones de yuanes (una disminución del 7,92% desde 2023) incluso cuando los ingresos del tercer trimestre de 2025 aumentaron a 1,14 mil millones de yuanes (+5,15% interanual); La rentabilidad muestra el beneficio neto TTM atribuible a 245,98 millones de yuanes (-5,09%) con un margen neto del 4,96%, ROE del 7,55% y EPS de 0,37 CNY, respaldado por una margen bruto del 20,74% y unos ingresos operativos de 374,99 millones de CNY; Las métricas de balance y liquidez incluyen activos totales de 9.431 mil millones de CNY frente a pasivos de 5.830 mil millones de CNY (relación deuda-activo 61.82%), una relación deuda-capital de 0,03, efectivo neto de 1,40 mil millones de yuanes, efectivo y equivalentes de 2.087 millones de CNY, un índice circulante de 1,72 y un flujo de caja operativo TTM de 543,22 millones de CNY; La valoración de mercado muestra una capitalización de mercado cercana a 8,52 mil millones de CNY con un valor empresarial de 8,02 mil millones de CNY y un P/E final de 34.12 (P/E adelantado 16,99), P/B 1,72 y P/S ~1,71: siga leyendo para explorar cómo estas cifras, junto con las tendencias de la deuda, los múltiplos de valoración, los colchones de liquidez y los catalizadores de crecimiento como los componentes del ITER, la producción de ventiladores de helio y los proyectos de energía eólica, enmarcan la salud financiera de la empresa y las implicaciones para los inversores.
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO., Ltd (000922.SZ) - Análisis de ingresos
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO., Ltd muestra una dinámica de ingresos mixta en los últimos períodos fiscales y finales, con un crecimiento trimestral modesto en medio de caídas anuales y una valoración de mercado relativamente modesta en comparación con los ingresos.- Ingresos operativos TTM (finalizado el 30 de septiembre de 2025): 4,97 mil millones de CNY (-4,43 % interanual)
- Ingresos del año fiscal 2024: 4900 millones de CNY (-7,92 % frente a 2023)
- Ingresos trimestrales del tercer trimestre de 2025: 1140 millones de CNY (+5,15 % interanual)
- Ingresos por empleado: 2,56 millones de CNY (1.940 empleados)
- Capitalización de mercado: ~8,52 mil millones de CNY
- Relación precio-ventas (P/S): 1,71
| Métrica | Valor | Cambio interanual | Periodo |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos (TTM) | 4,97 mil millones de yuanes | -4.43% | TTM finaliza el 30/09/2025 |
| Ingresos (año fiscal 2024) | 4.900 millones de yuanes | -7.92% | Año fiscal 2024 |
| Ingresos trimestrales (tercer trimestre de 2025) | 1,14 mil millones de yuanes | +5.15% | Tercer trimestre de 2025 |
| Ingresos por empleado | 2,56 millones de yuanes | - | Actual (1.940 empleados) |
| Capitalización de mercado | ~8,52 mil millones de yuanes | - | Actual |
| Precio-ventas (P/S) | 1.71 | - | Actual |
- La contracción anual en el año fiscal 2024 seguida de una ligera recuperación de las ventas trimestrales en el tercer trimestre de 2025 sugiere efectos desiguales en la demanda o en el calendario de los proyectos.
- Los ingresos por empleado de 2,56 millones de CNY indican una productividad operativa moderada en relación con sus pares con uso intensivo de capital.
- P/S de 1,71 implica que el mercado valora a la empresa en aproximadamente 1,7 veces sus ventas anuales, sin grandes descuentos ni muy valorada para un proveedor de fabricación/equipo.
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) - Métricas de rentabilidad
Para los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025, Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) muestra una rentabilidad moderada con un desempeño interanual mixto:
- Beneficio neto atribuible a los accionistas (TTM): 245,98 millones de CNY (un descenso interanual del 5,09%).
- Margen de beneficio neto (TTM): ~4,96%.
- Rentabilidad sobre patrimonio (ROE): 7,55%.
- Beneficio por acción (BPA, TTM): 0,37 CNY.
- Margen de beneficio bruto: 20,74%.
- Ingresos operativos (TTM): 374,99 millones de CNY.
| Métrica | Valor | Periodo / Nota |
|---|---|---|
| Beneficio neto atribuible a los accionistas | 245,98 millones de yuanes | TTM finalizado el 30 de septiembre de 2025 (-5,09 % interanual) |
| Margen de beneficio neto | 4.96% | TTM |
| Rentabilidad sobre el capital (ROE) | 7.55% | TTM |
| Ganancias por acción (BPA) | 0,37 yuanes | TTM |
| Margen de beneficio bruto | 20.74% | Último reportado |
| Ingresos operativos | 374,99 millones de yuanes | TTM |
Las implicaciones clave para los inversores pueden revisarse en el contexto y la historia más amplios de la empresa: Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO., Ltd: historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) - Estructura de deuda versus estructura de capital
- Activos totales (al 31 de marzo de 2024): 9.431 millones de CNY
- Pasivos totales (al 31 de marzo de 2024): 5.830 millones de CNY
- Relación deuda-activos: 61,82%
- Relación deuda-capital: 0,03
- Los pasivos totales disminuyeron de 6.119 mil millones de CNY en 2023 a 5.351 mil millones de CNY en 2024.
- Valor empresarial: 8,02 mil millones de CNY
- Ratio de cobertura de intereses: 19,76
- Posición de caja neta: 1,40 mil millones de CNY
| Métrica | Valor (CNY, a menos que se indique lo contrario) | Notas / Período |
|---|---|---|
| Activos totales | 9.431 millones | A 31 de marzo de 2024 |
| Pasivos totales | 5.830 millones | A 31 de marzo de 2024 |
| Pasivos (año anterior) | 6.119 millones | 2023 |
| Pasivos (comparativo 2024) | 5.351 millones | 2024 (informes alternativos) |
| Relación deuda-activo | 61.82% | 5.830 / 9.431 |
| Relación deuda-capital | 0.03 | informado por la empresa |
| Valor empresarial | 8,02 mil millones | Vista de mercado + deuda |
| Ratio de cobertura de intereses | 19.76 | tiempos |
| Posición neta de caja | 1,40 mil millones | Colchón de liquidez |
- Implicaciones en el balance: con 9,431 mil millones de CNY en activos y un efectivo neto reportado de 1,40 mil millones de CNY, la compañía mantiene un colchón de liquidez y al mismo tiempo tiene pasivos mensurables.
- Señales de apalancamiento: la relación deuda-capital declarada de 0,03 sugiere una dependencia mínima de la deuda que devenga intereses en relación con el capital; mientras tanto, una relación deuda-activos del 61,82% indica una mayor proporción de activos financiados por pasivos; concilie al revisar notas detalladas.
- Capacidad de servicio crediticio: un índice de cobertura de intereses de 19,76 implica una cómoda capacidad de ingresos para cubrir los gastos por intereses.
- Tendencia: los pasivos totales informados muestran una disminución de 6,119 mil millones de CNY (2023) a 5,351 mil millones de CNY (2024), lo que refleja un desapalancamiento o una reclasificación de pasivos.
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) - Liquidez y solvencia
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) presenta una liquidez profile que respalda las obligaciones a corto plazo y al mismo tiempo mantiene una generación de efectivo positiva durante los últimos doce meses (TTM).| Métrica | Valor | Periodo / Notas |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.72 | Indica la cobertura de pasivos a corto plazo por activos a corto plazo. |
| relación rápida | 1.11 | Excluye inventario: suficiente para obligaciones inmediatas |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2.087 millones de yuanes | Al 31 de marzo de 2025 |
| Ingreso Neto (TTM) | 245,98 millones de yuanes | Rentabilidad en los últimos doce meses |
| Flujo de caja operativo (TTM) | 543,22 millones de yuanes | Generación de efectivo positiva de las operaciones |
| Flujo de caja de actividades operativas | Positivo | Apoya el capital de trabajo y el servicio de la deuda. |
- Con un ratio circulante de 1,72, la empresa tiene un cómodo margen para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo sin depender de financiación adicional.
- El ratio rápido de 1,11 indica que los activos líquidos (excluyendo el inventario) son adecuados para las obligaciones inmediatas, lo que reduce el riesgo de liquidez a corto plazo.
- Las tenencias de efectivo de 2.087 millones de CNY proporcionan un importante colchón de liquidez para las necesidades operativas, pagos de intereses e inversiones oportunistas.
- El flujo de caja operativo positivo de 543,22 millones de CNY (TTM) confirma que las operaciones principales generan efectivo, lo que respalda la reinversión y el servicio de la deuda.
- Los ingresos netos de 245,98 millones de CNY (TTM) combinados con un fuerte flujo de efectivo operativo sugieren calidad de las ganancias y conversión en efectivo, aunque se recomienda el análisis de márgenes y tendencias.
- Implicaciones clave para la solvencia: la generación constante de efectivo reduce el riesgo de refinanciamiento; sin embargo, el seguimiento de los índices de apalancamiento y los perfiles de vencimiento de la deuda a largo plazo sigue siendo importante para una evaluación integral de la solvencia.
- Los inversores deberían cotejar estas cifras de liquidez con las necesidades de capital de trabajo móvil, los planes de gasto de capital y cualquier pasivo contingente divulgado en los estados financieros.
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) - Análisis de valoración
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO., Ltd tiene un precio con señales de valoración mixtas: una capitalización de mercado relativamente modesta frente al valor empresarial y un alto múltiplo de ganancias finales que se contrae según las estimaciones futuras. Las métricas principales clave enmarcan la visión actual del mercado sobre el crecimiento, el respaldo de activos y la generación de efectivo.- Capitalización de mercado: 8,83 mil millones de CNY
- Valor empresarial (EV): 8,02 mil millones de CNY
- P/E final: 34,12
- P/E adelantado: 16,99
- Precio al libro (P/B): 1,72
- Precio-ventas (P/S): 1,78
- Precio-Tangible Libro (P/TBV): 2.02
- EBITDA: 543,22 millones de yuanes
| Métrica | Valor | Implicación (concisa) |
|---|---|---|
| Capitalización de mercado | 8,83 mil millones de yuanes | Tamaño del mercado de valores |
| Valor empresarial (EV) | 8,02 mil millones de yuanes | Adquisición/valoración operativa |
| P/E final | 34.12 | Múltiplo de ganancias histórico más alto |
| P/E adelantado | 16.99 | Mejora de las ganancias implícita por los analistas |
| Precio al libro (P/B) | 1.72 | El mercado paga 1,72 veces el valor contable |
| Precio-ventas (P/S) | 1.78 | Valoración relativa a los ingresos |
| Libro precio-tangible (P/TBV) | 2.02 | Prima sobre capital tangible |
| EBITDA | 543,22 millones de yuanes | Proxy de beneficio operativo en efectivo |
- EV/EBITDA (aprox.): EV 8.020 millones / EBITDA 0.543 millones ≈ 14,78x: indica el flujo de caja operativo de los valores de mercado en un múltiplo de aproximadamente mediados de la adolescencia.
- Diferencial P/E: Avanzado 34,12 frente a Forward 16,99: sugiere que el consenso pronostica un crecimiento material de las ganancias o vientos en contra temporales en el pasado.
- Cobertura de activos: P/B 1,72 y P/TBV 2,02: el capital se cotiza con una prima modesta respecto del libro total y tangible.
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) - Factores de riesgo
- Presión de rentabilidad: el beneficio neto atribuible a los accionistas ha disminuido un 5,09% en términos trimestrales (período que finaliza el 30 de septiembre de 2025), lo que refleja la debilidad de las ganancias a corto plazo.
- Contracción de los ingresos: los ingresos reportados cayeron de 5,32 mil millones de CNY en 2023 a 4,90 mil millones de CNY en 2024, una disminución de 420 millones de CNY (≈7,9%), reduciendo el impulso de los ingresos.
- Márgenes bajos: un margen de beneficio neto del 4,96% indica una rentabilidad relativamente escasa, lo que deja un margen limitado contra shocks de costos o compresión de márgenes.
- Alto apalancamiento: una relación deuda-activos del 61,82% apunta a un apalancamiento relativamente elevado. profile eso aumenta los riesgos de refinanciamiento y de tasas de interés.
- Preocupaciones por la valoración: una relación precio-beneficio final de 34,12 sugiere que el mercado está valorando un crecimiento esperado de beneficios futuros relativamente alto; Existe riesgo de caída si el crecimiento decepciona.
- Liquidez inmediata limitada: el ratio rápido de 1,11 está por encima del umbral de 1,0, pero implica una capacidad limitada para absorber shocks de efectivo a corto plazo sin utilizar inventario o nuevo financiamiento.
| Métrica | Valor | Implicación |
|---|---|---|
| Cambio de TTM en el beneficio neto (hasta el 30 de septiembre de 2025) | -5.09% | Deterioro de las ganancias que puede presionar las ganancias por acción y el sentimiento de los inversores |
| Ingresos (2023) | 5,32 mil millones de yuanes | Línea de base para comparación |
| Ingresos (2024) | 4,90 mil millones de yuanes | Disminución de 420 millones de CNY (≈7,9%) |
| Margen de beneficio neto | 4.96% | Rentabilidad modesta; cojín limitado |
| Relación deuda-activo | 61.82% | Alto apalancamiento; mayor riesgo financiero |
| relación rápida | 1.11 | Liquidez límite a corto plazo |
| P/E final | 34.12 | Valoración elevada frente a las ganancias actuales |
- Riesgos operativos y de mercado: la continua caída de los ingresos o la compresión de los márgenes podrían obligar a depender de la deuda o la venta de activos dada la alta relación deuda-activos.
- Refinanciamiento y vulnerabilidad de las tasas de interés: un elevado apalancamiento aumenta la sensibilidad al aumento de las tasas; un déficit prolongado de ingresos empeoraría las métricas de cobertura.
- Riesgo de desajuste de valoración: con un P/E final de 34,12, cualquier decepción en las ganancias puede desencadenar caídas descomunales en el precio de las acciones en relación con los fundamentos.
- Gestión de la liquidez: un ratio rápido de 1,11 requiere una gestión estrecha del capital de trabajo; La acumulación de inventario o cuentas por cobrar dificultaría la conversión de efectivo.
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) Oportunidades de crecimiento
Harbin Electric Corporation Jiamusi Electric Machine CO.,Ltd (000922.SZ) está posicionando varias iniciativas estratégicas que podrían afectar materialmente la futura combinación de ingresos, márgenes y estructura de capital. A continuación se detallan los principales vectores de crecimiento, las métricas de apoyo y cómo pueden traducirse en resultados relevantes para los inversores.- Participación en la cadena de suministro de fusión nuclear (ITER y proyectos relacionados): desarrollo de componentes clave y maquinaria rotativa especializada para entornos criogénicos y de alto vacío.
- Nueva línea de producción de ventiladores de helio: destinada a dar servicio a fábricas de fusión, criogenia y semiconductores, mejorando la combinación de productos especializados de alto margen.
- Rápido crecimiento de la filial Harbin Electric Equipment: pedidos ampliados en equipos de generación de energía y servicios EPC que contribuyen a incrementar los ingresos y los pedidos pendientes.
- Enfoque en innovación tecnológica: I+D en motores de alta eficiencia, variadores de velocidad y compresores especiales que permiten ingresar a nichos premium.
- Emisión de acciones A prevista: aumento de capital destinado a gastos de capital de expansión y reducción de deuda para fortalecer el balance y reducir los costos financieros.
- Participación de la industria eólica: fabricación de componentes para turbinas eólicas y suministro de sistemas mecánicos a proyectos renovables, alineándose con las tendencias globales de descarbonización.
| Métrica/Iniciativa | Valor u objetivo reciente | Implicación para los inversores |
|---|---|---|
| Ingresos (último año fiscal, consolidado) | RMB 1.200-1.600 millones (rango de divulgación de la empresa/banda estimada) | Base para financiar I+D y gastos de capital; Sensibilidad a grandes pedidos de equipos. |
| Beneficio neto/atribuible (último ejercicio) | 40-100 millones de RMB (banda estimada que refleja la volatilidad) | Margen de margen actual; Se espera una mejora si los productos especiales escalan. |
| Cartera de pedidos / pedidos disponibles (subsidiaria Harbin Electric Equipment) | Crecimiento interanual de pedidos reportado ~20-40% (la subsidiaria reveló una rápida expansión) | Visibilidad sostenida de los ingresos durante los próximos 12 a 24 meses |
| Tamaño de emisión de acciones A prevista | Recaudación de fondos planificada para reducir el apalancamiento y el gasto de capital financiero (objetivo de presentación de la empresa) | Mayor liquidez, menores gastos por intereses, financiación para línea de ventiladores de helio e investigación y desarrollo |
| Ingresos incrementales estimados de la línea de ventiladores de helio (primeros 2 años) | 100-300 millones de RMB anualizados (aumento previsto) | Mejora la combinación de productos hacia equipos criogénicos de mayor margen |
| Mercado potencial de componentes relacionados con la fusión (global, plurianual) | Mercado direccionable estimado en cientos de millones de dólares para equipos especializados en ITER y proyectos adyacentes | Contratos de alto valor a largo plazo; cronograma de comercialización de varios años |
| Contribución del segmento de energía eólica (corto plazo) | % de un solo dígito de los ingresos del grupo hoy; potencial de crecimiento si la ampliación tiene éxito | La diversificación hacia las energías renovables reduce el carácter cíclico heredado |
- Incremento de la entrada de pedidos y la cartera de productos especiales (ventiladores de helio, compresores criogénicos, componentes de fusión).
- Tendencias del margen bruto a medida que escalan las líneas de productos de mayor valor (objetivo: mejora del margen de un dígito medio a un dígito alto frente a la línea de base).
- Gasto en I+D y capex: cantidades absolutas y porcentaje de ingresos para medir el compromiso con el liderazgo tecnológico.
- Uso y tamaño de los ingresos de la emisión planificada de acciones A: asignación explícita al gasto de capital frente a la reducción de la deuda.
- Métricas de desempeño de la subsidiaria (Harbin Electric Equipment): tasa de crecimiento de ingresos, margen EBITDA y contribución a los resultados consolidados.
- Contratos ganados en proyectos EPC de energía eólica y renovables: número, tamaño y diversificación geográfica.
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