Declaración de misión, visión y valores fundamentales (2026) de Brederode SA.

Fundada en 1804 y hoy listado en Euronext Bruselas y la Bolsa de Luxemburgo, Brederode SA se ha reinventado desde sus raíces industriales hasta convertirse en un inversor de capital privado centrado desde su giro estratégico en 1977, concentrándose cada vez más en el pasado tres décadas en una cartera dual de participaciones de capital privado no cotizadas y valores cotizados con una misión clara de impulsar el crecimiento regular de los activos de los accionistas a través de dividendos y ganancias de capital; Guiada por la visión de ser una empresa líder de capital privado internacional, su cultura se basa en la integridad, la innovación, el compromiso con la excelencia, la sostenibilidad y la colaboración, todo lo cual da forma a la selección de inversiones, las estrategias de participación minoritaria y la búsqueda de ingresos estables y creación de valor a largo plazo para los inversores.

Brederode SA (BREB.BR) - Introducción

• Brederode SA (BREB.BR) es una sociedad internacional de inversión de capital privado que cotiza en Euronext Bruselas y en la Bolsa de Valores de Luxemburgo.
• Fundada en 1804; La transformación estratégica de 1977 hizo que la empresa pasara de actividades industriales y comerciales directas a inversiones propias, en gran medida como accionistas minoritarios sin participación de la dirección.
• Dos pilares complementarios de la cartera: participaciones no cotizadas (Private Equity) y valores cotizados, convirtiéndose la cartera de Private Equity en el núcleo estratégico durante las últimas tres décadas.
• La estrategia se centró en el crecimiento regular del patrimonio de los accionistas vía dividendos y plusvalías.

• Preservar y hacer crecer constantemente el capital de los accionistas a través de inversiones minoritarias disciplinadas y a largo plazo en empresas públicas y privadas de alto potencial.
• Dar prioridad a los retornos de efectivo resilientes (dividendos) y a la revalorización sostenible del capital manteniendo al mismo tiempo una gestión conservadora del balance.

• Ser un inversor de capital privado líder en Europa centrado en participaciones minoritarias a largo plazo que generen ingresos estables y rentabilidades superiores ajustadas al riesgo para los accionistas.
• Profundizar la especialización en la creación de valor a través de inversiones selectivas no cotizadas, preservando al mismo tiempo la liquidez y la transparencia a través de una funda complementaria de valores cotizados.

• Preservación del capital: estructura financiera conservadora y despliegue disciplinado del capital.
• Largoplacismo: horizonte de inversión plurianual y creación de valor para el paciente.
• Independencia: enfoque de accionistas minoritarios sin control de gestión, lo que permite la alineación con los equipos directivos protegiendo los intereses de los accionistas.
• Transparencia y gobernanza: el estatus de cotización en dos bolsas exige divulgación pública y estándares sólidos de gobernanza.
• Oportunismo selectivo: centrarse en inversiones de alta convicción e independientes del sector donde Brederode pueda agregar valor como socio a largo plazo.

• Enfoque de la cartera: cambio progresivo durante aproximadamente 30 años hacia una asignación predominante de capital privado (la división aproximada se proporciona a continuación).
• Objetivos de rentabilidad: una combinación de distribución regular de dividendos (disciplina de pago objetivo) y plusvalías obtenidas mediante enajenaciones selectivas o salidas a bolsa de empresas en cartera.
• Gestión de riesgos: mantener una liquidez adecuada y un apalancamiento bajo; apuntar a ratios deuda neta/activos conservadores para preservar la opcionalidad.

• Participaciones minoritarias selectivas en empresas que no cotizan en bolsa con equipos de gestión probados y modelos de negocio escalables.
• Mantener valores cotizados que complementen la exposición al Private Equity y proporcionen liquidez y conocimiento del mercado.
• Seguimiento y apoyo activos de las empresas de la cartera evitando al mismo tiempo la participación directa de la gestión, lo que permite una ejecución operativa impulsada por la gestión con Brederode proporcionando capital y orientación estratégica.
• Filosofía de salida: obtener valor a través de ventas comerciales, transacciones secundarias o OPI cuando sea apropiado para capturar ganancias de capital y al mismo tiempo equilibrar las distribuciones de dividendos.

• Los estándares de gobernanza listados garantizan la divulgación periódica del valor liquidativo, los cambios de cartera y las finanzas a los accionistas y los mercados.
• La postura de los inversores minoritarios reduce los conflictos operativos y enfatiza la alineación a través de la representación en la junta directiva cuando se acuerde.
• Política de dividendos diseñada para equilibrar el capital retenido para nuevas inversiones con retornos en efectivo predecibles para los accionistas.

Brederode SA (BREB.BR) - Overview

• Objetivo financiero principal: retorno total estable para los accionistas compuesto por dividendos + ganancias de capital.
• Enfoque estratégico: participaciones concentradas en capital privado y exposiciones selectivas a acciones cotizadas para capturar primas de iliquidez y creación activa de valor.
• Objetivo de gobernanza: alinear los incentivos de gestión con los resultados a largo plazo para los accionistas y la continuidad de los dividendos.

• Disciplina de dividendos: apunte a un pago sostenible que equilibre las distribuciones de efectivo con la reinversión en oportunidades de capital privado.
• Énfasis en el capital privado: desplegar capital en participaciones minoritarias o mayoritarias donde la orientación activa o las mejoras operativas puedan impulsar salidas a múltiplos más altos.
• Gestión de liquidez: mantenga suficiente exposición a los activos cotizados y reservas de efectivo para financiar distribuciones y adquisiciones oportunistas sin ventas forzadas.
• Horizonte de tenencia a largo plazo: acepte la volatilidad temporal del valor de mercado para posibles ganancias de capital en la salida o la realización del valor.

• Alineación de la gestión: incentivos de desempeño calibrados según el crecimiento del NAV y la continuidad de los dividendos en lugar de movimientos a corto plazo en el precio de las acciones.
• Transparencia: publicación periódica del NAV y comunicaciones con los inversores para mostrar el progreso en comparación con los objetivos de la misión.
• Marco de asignación de capital: priorizar inversiones con caminos claros hacia la generación de dividendos o ganancias de capital impulsadas por la salida.

Brederode SA (BREB.BR) - Declaración de misión

• Implementar capital paciente y basado en convicciones en empresas del mercado medio y en etapa de crecimiento en toda Europa y de manera selectiva más allá.
• Aproveche la experiencia operativa y la gobernanza para mejorar el rendimiento y la resiliencia de las empresas de la cartera.
• Mantener la disciplina de capital con rigurosa diligencia debida, gestión de riesgos y alineación de intereses con los equipos de gestión.
• Priorizar la presentación de informes transparentes, las prácticas sostenibles y la rentabilidad para los accionistas a través de dividendos y acumulación de NAV.

• Inversiones estratégicas: centrarse en un despliegue de capital reflexivo y consciente del sector en oportunidades con palancas claras de creación de valor.
• Creación de valor: mejorar la riqueza de los accionistas mejorando el desempeño operativo, el reposicionamiento estratégico y las salidas disciplinadas.
• Alcance internacional: diversificar geográficamente manteniendo una profunda experiencia en el sector y una ejecución local rigurosa.
• Gestión a largo plazo: equilibrar el desempeño a corto plazo con resultados de inversión sostenibles y repetibles.

• Gestión activa de cartera: nombrar juntas directivas experimentadas, impulsar iniciativas de costos e ingresos y permitir adquisiciones complementarias.
• Expansión internacional selectiva: ingresar a mercados con una fuerte dinámica de crecimiento preservando al mismo tiempo las estructuras de gobernanza local.
• Flexibilidad de capital: mantener reservas de efectivo y acceso a financiación para respaldar inversiones posteriores y acuerdos oportunistas.
• Alineación del desempeño: estructuras de coinversión e incentivos que alinean los equipos de gestión con la creación de valor para los accionistas.

• Gobierno corporativo sólido: supervisión independiente del directorio, procesos claros del comité de inversiones y valoraciones rigurosas.
• Gestión disciplinada del riesgo: resultados de la cartera de pruebas de estrés, uso conservador del apalancamiento y diversificación entre sectores.
• Transparencia e informes: divulgación periódica de los movimientos del NAV, actualizaciones de la cartera y desempeño financiero a los accionistas.
• Integración ESG: evaluación de factores ambientales, sociales y de gobernanza como parte de la diligencia debida y la gestión continua.

Brederode SA (BREB.BR): Declaración de visión

Pilares de la misión

• Preservar y hacer crecer el capital de los accionistas a través de acciones diversificadas e inversiones privadas.
• Genere ingresos por dividendos estables manteniendo un balance conservador.
• Integrar criterios de sostenibilidad en la selección y participación de inversiones.
• Promover la transparencia y la alineación entre la gerencia y los accionistas de largo plazo.

Valores fundamentales

• Integridad: defender la transparencia de los informes, el cumplimiento de los estándares de gobernanza y la comunicación clara con los inversores.
• Innovación: perfeccionar continuamente los procesos de inversión, utilizando análisis basados ​​en datos y asignaciones oportunistas en sectores infravalorados y emergentes.
• Compromiso con la excelencia: mantener una debida diligencia rigurosa, una gestión activa de la cartera y altos estándares de servicio para las partes interesadas.
• Sostenibilidad: incorporar consideraciones ESG en la valoración, la evaluación de riesgos y el compromiso para proteger los rendimientos a largo plazo.
• Colaboración: creación de asociaciones constructivas con empresas de cartera, coinversores, asesores y reguladores para mejorar los resultados.

Métricas corporativas y financieras recientes seleccionadas

Cómo se traducen los valores en la práctica

• Integridad: Divulgaciones trimestrales del NAV auditadas, honorarios transparentes y alineación entre director y accionistas a través de una importante propiedad interna.
• Innovación: Asignación de reservas para situaciones especiales y colocaciones privadas con TIR específicas por encima de los puntos de referencia del mercado público.
• Excelencia: Monitoreo activo del desempeño de la cartera con límites de riesgo predefinidos y escenarios de pruebas de estrés.
• Sostenibilidad: evaluación ESG aplicada en el 100 % de las nuevas inversiones; objetivos de compromiso con las empresas de la cartera para mejorar la intensidad de carbono y las métricas de gobernanza.
• Colaboración: coinversiones estratégicas y estructuras de asociación para compartir el flujo de transacciones, la experiencia y la capacidad de ejecución.

Gobernanza y alineación de accionistas

Recursos para mayor contexto