Declaración de misión, visión y valores fundamentales (2026) de Ruffer Investment Company Limited.

Fundada en 1994, Ruffer Investment Company Limited es un componente del FTSE 250 que cotiza en Londres y gestiona una cartera global desde oficinas en Londres, Nueva York, París, Edimburgo y Guernsey y, a partir de junio de 2025, supervisa £18,8 mil millones de activos con más 69% de inversores institucionales; su misión (ofrecer rendimientos positivos constantes sea cual sea el mercado, priorizando la preservación del capital y la gestión de riesgos) apunta a un rendimiento anual total positivo de al menos el doble de la tasa bancaria del Banco de Inglaterra después de gastos, a través de un enfoque de inversión dinámico y sin restricciones que integra criterios ESG y un énfasis centrado en el cliente para no perder dinero en ningún período de 12 meses; Esta filosofía, sustentada en una Historial de 30 años La tarea de proteger el capital de los clientes durante la crisis de las puntocom, la crisis financiera mundial y la pandemia de COVID-19 se ve reforzada por valores fundamentales de integridad de la inversión, sostenibilidad, mejora continua, diversidad y altos estándares de conducta empresarial que dan forma a la toma de decisiones y la construcción de carteras.

Ruffer Investment Company Limited (RICA.L) - Introducción

• Fundada: 1994
• Cotización: Bolsa de Valores de Londres (componente del FTSE 250)
• Ticker: RICA.L
• Enfoque principal: acciones cotizadas internacionales y valores relacionados con acciones

Misión

• Preservar y aumentar el capital de los clientes priorizando la protección contra caídas y la resiliencia de la cartera.
• Ofrezca rentabilidades absolutas positivas en todos los entornos de mercado mediante una asignación activa y consciente del riesgo.
• Servir a clientes institucionales y privados con una administración y gobernanza transparentes.

Visión

• Ser un socio confiable a largo plazo para inversionistas que buscan retornos consistentes que preserven el capital a nivel mundial.
• Combinar una gestión de riesgos disciplinada con un pensamiento de inversión flexible para navegar en mercados cambiantes.

Valores fundamentales

• Preservación del capital: las decisiones priorizan la protección del capital de los clientes sobre la búsqueda de resultados a corto plazo.
• Prudencia: controles de riesgo rigurosos, pruebas de estrés y análisis de escenarios integrados en el proceso.
• Independencia: gobernanza clara y alineación con los intereses del cliente.
• Disciplina: aplicación consistente del marco de inversión a lo largo de los ciclos.
• Transparencia: informes y comunicación claros a una base de clientes predominantemente institucional.

Ruffer Investment Company Limited (RICA.L) - Overview

• Objetivo principal de inversión: preservación del capital con rendimientos absolutos positivos en cualquier período de 12 meses cuando sea posible.
• Ambición de retorno: superar materialmente al efectivo, específicamente al menos el doble de la tasa bancaria después de las tarifas.
• Enfoque: inversión global sin restricciones, alta flexibilidad entre clases de activos e instrumentos (acciones, bonos, alternativas, coberturas, efectivo).

• Preservación de Capital: priorizar no perder dinero en ningún periodo de 12 meses, utilizando coberturas, posiciones de alta convexidad y gestión de efectivo.
• Centrado en el cliente: alinear los incentivos y las comunicaciones con las necesidades de los inversores privados e institucionales a largo plazo.
• Mentalidad de priorizar el riesgo: enfoque explícito en limitar las desventajas en lugar de maximizar las ventajas relativas del índice de referencia.
• Pensamiento sin restricciones: no hay bandas rígidas de asignación de activos estratégicos: las carteras cambian materialmente cuando cambia el riesgo/recompensa.
• Inversión responsable: integrar consideraciones ESG en todo el proceso de inversión para gestionar los riesgos a largo plazo.

• Sobrevivió a los principales ciclos del mercado: crisis de las puntocom (~2000-2002), crisis financiera mundial (2007-2009) y shock del mercado de COVID-19 (2020) con énfasis en limitar el deterioro permanente del capital.
• Objetivo de política coherente: generar rendimientos significativos antes que el efectivo; una prueba práctica es generar rendimientos reales positivos sobre el efectivo en períodos consecutivos de 12 meses.
• Evidencia de gestión de riesgos: uso frecuente de coberturas de cartera, instrumentos de protección a la baja y asignación flexible de activos para reducir la gravedad de las caídas.

• Los criterios ESG están integrados en el proceso de inversión como un insumo de riesgo y retorno en lugar de una pantalla separada: los riesgos de gobernanza, climáticos y sociales se evalúan por su potencial de perjudicar el valor.
• Gestión y compromiso a nivel de cartera cuando las participaciones conllevan un riesgo importante relacionado con ESG para el rendimiento a largo plazo.

• Espere una cartera marcadamente diferente de los fondos tradicionales de activos múltiples: mayor uso de coberturas, alternativas y tenencias oportunistas, con menor correlación con la beta del mercado durante eventos de estrés.
• Objetivo de rendimiento enmarcado en términos absolutos (relativo al efectivo), no frente a índices convencionales: éxito juzgado por rendimientos positivos y protección en mercados a la baja.
• Idoneidad: orientado a inversores que buscan protección del capital y resiliencia a las caídas en lugar de máxima captura de ventajas.

Ruffer Investment Company Limited (RICA.L) - Declaración de misión

• Misión principal: preservación del capital con retornos reales positivos para los accionistas.
• Postura de inversión: dinámica, sin restricciones, sin rangos de asignación de activos estratégicos: libertad para posicionarse globalmente en todas las clases de activos.
• Inversión responsable: integración sistemática de factores ESG en las decisiones de inversión para crear valor a largo plazo para los clientes y la sociedad.

• Ofrecer rendimientos positivos consistentes independientemente de los ciclos del mercado: el proceso de inversión está diseñado explícitamente para funcionar tanto en las crisis como en los alzas.
• Priorizar la protección contra caídas: un objetivo operativo de no perder dinero en un período de 12 meses.
• Lograr rentabilidades significativamente por delante del efectivo a lo largo del tiempo en lugar de perseguir resultados relativos a los índices de referencia.
• Incorporar consideraciones ESG en la selección de valores, el tamaño de las posiciones y el compromiso para mitigar los riesgos a largo plazo e identificar oportunidades.

• Mentalidad de priorizar las desventajas: preservar el capital y evitar la pérdida permanente del patrimonio de los clientes.
• Diversificación sin restricciones de caja: asignación impulsada por las oportunidades entre acciones, crédito, bonos gubernamentales, alternativas y efectivo.
• Presupuestación de riesgos y cobertura activa: respuesta dinámica a las tensiones macroeconómicas y de mercado en lugar de asignaciones fijas.
• Integración ESG: factores ambientales, sociales y de gobernanza materiales evaluados como parte de la investigación y gestión de inversiones.

Ruffer Investment Company Limited (RICA.L) - Declaración de visión

• Preservar y hacer crecer el capital real a lo largo de los ciclos del mercado mediante una gestión de riesgos asimétrica y una exposición diversificada.
• Incorporar la integración ESG y la gestión activa en las decisiones de inversión y el compromiso para alinear los retornos con resultados sociales más amplios.
• Operar de forma transparente con los clientes en el centro de la toma de decisiones, garantizando informes claros, precios justos y una gobernanza responsable.

• Toma de decisiones transparente: Ruffer enfatiza la divulgación clara de los fundamentos de la inversión, las posiciones de riesgo y las tarifas a los clientes y partes interesadas.
• Estándares éticos: La Junta hace cumplir códigos de conducta y controles de conflictos de intereses para defender la honestidad y la responsabilidad fiduciaria.

• Resultados personalizados: las estrategias de inversión y la comunicación están estructuradas para abordar diversos objetivos del cliente: ingresos, rendimiento total y preservación del capital.
• Compromiso regular: los informes de clientes, las reuniones y las soluciones personalizadas garantizan que los clientes sigan siendo fundamentales para las decisiones estratégicas.

• Integración ESG: Los factores ambientales, sociales y de gobernanza están integrados en las prioridades de investigación, dimensionamiento de posiciones y participación.
• Administración activa: las campañas de participación y voto por poder tienen como objetivo mejorar la gobernanza en las participaciones alineadas con la creación de valor a largo plazo.

• Refinamiento del proceso: la investigación de inversiones, el monitoreo de riesgos y las operaciones están sujetos a revisión y mejora continua.
• Innovación: la empresa busca la adopción pragmática de nuevos datos, análisis y técnicas de inversión para mejorar los resultados.

• Cultura inclusiva: las iniciativas de contratación, desarrollo y retención tienen como objetivo crear equipos diversos y amplificar las voces subrepresentadas.
• Responsabilidad: las métricas sobre la diversidad y el progreso de la fuerza laboral se rastrean y se informan internamente para impulsar la mejora.

• Supervisión de la Junta: La Junta garantiza la integridad y la responsabilidad en todas las operaciones, el cumplimiento y las interacciones con los clientes de la empresa.
• Cumplimiento normativo: se mantienen políticas y controles para cumplir con los requisitos normativos y las mejores prácticas de la industria.

• Presupuestación de riesgos: las carteras se construyen con controles explícitos de riesgo a la baja, coberturas de efectivo y líquidos para proteger el capital durante tensiones severas en el mercado.
• Objetivo de retorno: Centrarse en retornos absolutos positivos durante períodos consecutivos de varios años en lugar de compararlos con un índice de mercado único.

• Selección y participación: los riesgos materiales ESG se evalúan junto con métricas financieras; El compromiso se utiliza para influir en el cambio cuando impacta el valor a largo plazo.
• Informes: las consideraciones ESG y los registros de votación se divulgan a los clientes y partes interesadas en informes periódicos.