Interprétation du ratio actuel

Présentation

Vous examinez un bilan avant de prendre une décision d'achat ou de prêt, voici donc le point à retenir : ratio actuel est égal actifs courants divisés par les passifs courants, une simple vérification mathématique qui indique si les obligations à court terme sont couvertes. Utilisez-le comme un écran rapide pour risque de liquidité et de crédit à court terme - il signale les entreprises qui pourraient avoir des difficultés à payer leurs factures au cours des 12 prochains mois. Voici le calcul rapide : actifs courants ÷ passifs courants. Un ratio plus élevé signifie plus de coussin, mais pas toujours meilleur. Ce que cela cache : la répartition des actifs (trésorerie ou stocks), le calendrier des créances et les éléments ponctuels peuvent induire en erreur - si la conversion en espèces prend plus de 90 jours, le risque augmente encore, vérifiez définitivement la composition.

Points clés à retenir

• Ratio de liquidité = actif à court terme ÷ passif à court terme - un aperçu rapide de la liquidité à court terme et du risque de créditeur.
• Points de référence : <1,0 signale un stress ; ~1,2-2,0 est une plage saine typique ; > 3,0 peut indiquer une utilisation inefficace du capital ou un inventaire obsolète.
• La composition est importante : la trésorerie, les créances (vieillissement) et la qualité/la rotation des stocks déterminent la véritable liquidité.
• Surveillez les effets de façade et la saisonnalité : utilisez les 12 derniers mois et les médianes/quartiles du secteur, pas un seul seuil.
• Ne comptez pas uniquement : associez-le au ratio de liquidité rapide, au cycle de conversion en espèces, à l'analyse des tendances et à un scénario de liquidité sur 12 mois.

Interpréter le ratio actuel - Comment le calculer

Vous souhaitez un contrôle simple et fiable de la liquidité à court terme ; le ratio actuel donne cette réponse de premier passage. Restez factuel : il mesure si les actifs courants déclarés peuvent couvrir les passifs courants déclarés à la date du bilan.

Formule directe : ratio de liquidité générale = actifs courants ÷ passifs courants. Utilisez la même date de reporting et la même devise pour les deux parties.

Formule

Écrivez la formule exactement comme indiqué et extrayez les chiffres du bilan : ratio de liquidité générale = actif à court terme / passif à court terme. Utilisez les soldes de fin de période à moins que la saisonnalité ne rende une moyenne plus significative.

Étapes pour calculer

• Localisez le total des actifs actuels.
• Localisez le total du passif actuel.
• Divisez l'actif par le passif ; indiquez deux décimales.

Bonne pratique : notez la date du rapport (par exemple, 2025-09-30) et indiquez si vous avez utilisé les soldes de fin de période ou moyens ; cela change la comparabilité entre pairs.

Petite phrase rapide : utilisez la formule du bilan, même date pour les deux côtés.

Exemple

Exemple pratique pour pouvoir le reproduire : si actif circulant = 150,000 et passif courant = 100,000, alors ratio actuel = 150,000 ÷ 100,000 = 1.50.

Voici le calcul rapide : divisez les totaux, affichez le résultat avec deux décimales et marquez la date du bilan. Ce que cache cette estimation : le calendrier des dettes payables demain par rapport aux créances dans 90 jours peut inverser la réalité.

Conseil pratique : quand vous voyez 1.50, vérifiez l'ancienneté des créances et la rotation des stocks avant de décider que c'est sûr ; un 1.50 avec une AR lente, c'est plus risqué qu'il n'y paraît.

Rapide one-liner : 1.50 est un coussin décent, mais le timing et la possibilité de recouvrement sont importants.

Notez ce qui compte comme courant

Les éléments courants sont généralement convertis en espèces dans les 12 mois. Incluez et ajustez ces éléments de campagne lorsque vous calculez le ratio.

• Trésorerie et équivalents de trésorerie
• Placements à court terme / valeurs mobilières de placement
• Créances (nettes de provisions)
• Inventaire (brut, en-cours, produits finis)
• Dépenses payées d'avance
• Portion actuelle de la dette à long terme
• Dettes commerciales et charges à payer
• Revenus différés (non gagnés)

Ajustements pratiques : utiliser les créances nettes (brut moins provision) ; exclure les liquidités affectées si elles ne sont pas disponibles pour les opérations ; réduire les stocks à rotation lente ou les stocks obsolètes ; traiter les dépenses payées d’avance comme des éléments à faible liquidité. Consultez les notes de bas de page pour les éléments importants tels que les lettres de crédit ou les garanties qui affectent la liquidité à court terme.

Contrôles exploitables : analysez l'ancienneté des AR et les rotations des stocks ; ajustez le ratio actuel pour les AR douteux ou les stocks obsolètes et vérifiez définitivement les flux de trésorerie avant de vous fier au ratio brut.

Rapide one-liner : comptez les lignes actuelles habituelles, puis ajustez la recouvrabilité et la convertibilité en espèces.

Interprétation du ratio actuel

À retenir : un ratio actuel ci-dessous 1.0 est un avertissement clair de liquidité, un ratio autour de 1.2-2.0 est globalement sain et les ratios sont supérieurs 3.0 signifie souvent une utilisation inefficace du capital. Vous examinez un bilan et vous demandez si l'entreprise peut payer ses factures à court terme sans vendre d'actifs à long terme. Voici comment lire les chiffres et agir.

Ratios inférieurs à un : alerte précoce

One-liner : en dessous de un signifie que les passifs courants dépassent les actifs courants.

Ce que cela signale : un ratio inférieur 1.0 montre que les obligations à court terme dépassent les ressources à court terme – ce qui augmente le risque de défaut ou de refinancement. Voici le calcul rapide : si actifs actuels = $90,000 et passif courant = $100,000, le rapport = 0.9. Cet écart correspond à l’argent que vous devez combler immédiatement.

Des mesures concrètes à prendre dès maintenant :

• Gérez un flux de trésorerie sur 13 semaines axé sur les reçus et les paiements.
• Extrayez le vieillissement des créances et poussez le recouvrement sur les soldes > 60 jours.
• Vérifiez les lignes de crédit non tirées et la marge de manœuvre.
• Hiérarchisez les dettes en fonction du coût du défaut et des relations avec les fournisseurs.
• Préparer des scénarios de financement d'urgence (banque, affacturage, ventes d'actifs).

Meilleures pratiques et considérations : vérifier la qualité des actifs - les créances irrécouvrables et les stocks obsolètes surestiment le ratio. Surveillez également le timing : les dettes payables demain par rapport aux créances dans 90 jours sont importantes. Ce que cache cette estimation, c’est le timing et la qualité ; fouillez certainement dans les plannings de trésorerie avant de paniquer.

Gamme saine typique

Une seule ligne : visez un ratio qui couvre les obligations à court terme sans laisser de liquidités inutilisées.

À quoi ressemble la santé : de nombreuses entreprises se situent entre 1.2-2.0. Exemple mathématique : actifs courants = $150,000, passif courant = $100,000, rapport = 1.5. Cela donne un coussin modéré pour les fluctuations normales du fonds de roulement.

Comment utiliser cette plage en analyse :

• Comparez les médianes et les quartiles du secteur pour l’exercice 2025 sur les 12 derniers mois (TTM).
• Vérifiez le ratio rapide (exclut l'inventaire) pour voir si l'inventaire soutient le nombre.
• Suivez les 3 à 5 trimestres glissants pour repérer les tendances par rapport à la médiane des pairs.

Règles empiriques applicables : si vous êtes en dessous de la médiane de vos pairs, effectuez un test de résistance des flux de trésorerie et envisagez un financement à court terme ou des conditions de crédit plus strictes. Si vous êtes à l'intérieur du 1.2-2.0 bande, confirmer la qualité des créances et la rotation des stocks - sains sur le papier peuvent encore être fragiles en pratique.

Ratios très élevés : coussin vs capital inefficace

En résumé : des ratios très élevés peuvent signifier que vous accumulez des liquidités au lieu d’obtenir un rendement.

Ce qu’indiquent des ratios très élevés : lorsque le ratio grimpe au-dessus 3.0, l'entreprise peut détenir des liquidités excédentaires, avoir des stocks obsolètes ou ne pas investir son fonds de roulement de manière productive. Exemple mathématique rapide : actifs actuels = $400,000, passif courant = $100,000, rapport = 4.0.

Étapes pour enquêter et agir :

• Effectuer des analyses de vieillissement et de rotation des stocks ; signaler les SKU à rotation lente.
• Calculez les jours de créances et évaluez le relâchement de la politique de crédit.
• Options de redéploiement du modèle : remboursement de la dette, investissements avec un TRI > 10 %, dividendes ou rachats.
• Testez le rendement marginal de la détention de liquidités supplémentaires par rapport à leur utilisation pour améliorer l’efficacité du fonds de roulement.

Bonne pratique : quantifiez le coût d'opportunité : une grande quantité d'argent inutilisé a un coût réel (ROIC inférieur). Surveillez également les éléments ponctuels : une hausse temporaire des liquidités résultant de la vente d'actifs peut faire grimper le ratio, il convient donc de séparer le fonds de roulement opérationnel des éléments liés aux événements.

Finances : élaborer d'ici vendredi un scénario de redéploiement des liquidités à 12 mois. Propriétaire : responsable FP&A.

Interprétation du ratio de liquidité générale - Contexte sectoriel et saisonnier

Vous comparez des entreprises de différents secteurs ou préparez un examen des liquidités pour l’exercice 2025 ; voici ce qu'il faut retenir rapidement : comparez des pommes avec des pommes par groupe de pairs et par période, et utilisez une vue sur 12 mois pour lisser la saisonnalité. Un seul ratio est un signal et non un verdict.

Comparez vos pairs

Commencez par définir un ensemble clair de pairs : même code SIC/NAICS, tranche de revenus similaire et modèle commercial comparable (en ligne ou physique). Les pairs révèlent si un ratio est ordinaire ou alarmant pour cette entreprise.

Étapes à suivre dès maintenant :

• Tirez le ratio actuel de l’exercice 2025 pour 8 à 20 pairs les plus proches.
• Calculez la médiane et l’intervalle interquartile (25e-75e percentiles).
• Signalez les entreprises situées en dessous du 25e centile pour un examen plus approfondi.

Conseils pratiques : les entreprises de vente au détail affichent souvent des ratios de liquidité générale inférieurs car elles convertissent rapidement leurs stocks ; la fabrication avec d’importants stocks de matières premières ou d’en-cours (travaux en cours) vise généralement des ratios plus élevés. Exemple (à titre indicatif pour l’exercice 2025) : un détaillant régional avec $180,000,000 actifs courants et $130,000,000 le passif à court terme a un ratio actuel de 1.38; un fabricant avec $220,000,000 et $100,000,000 est assis à 2.20.

One-liner : les références dépassent l'intuition – comparez-les à vos pairs, pas à un chiffre universel.

Ajuster en fonction de la saisonnalité

Les entreprises saisonnières évoluent considérablement en un an ; un bilan de fin de trimestre peut induire en erreur. Utilisez une approche sur 12 mois (TTM) pour faire la moyenne de ces fluctuations et afficher une liquidité durable pour l’exercice 2025.

Étapes pour normaliser la saisonnalité :

• Collectez les actifs et passifs courants trimestriels des quatre derniers trimestres (de la fin du quatrième trimestre de l'exercice 2025 à la fin du premier trimestre de l'exercice 2025).
• Calculez le ratio de courant moyen TTM et la série trimestrielle glissante pour voir les pics et les creux.
• Testez le ratio du trimestre le plus bas pour les besoins de trésorerie sur 90 jours.

Exemple de pratique : un détaillant de jouets peut signaler un ratio maximal de 3.8 après les recettes des fêtes mais un creux de 0.7 au deuxième trimestre ; le ratio TTM de 1.6 donne une vision saine. Ce que cela cache : un trimestre élevé peut atténuer l’urgence – il faut absolument vérifier le creux du risque de financement.

One-liner : atténuez le bruit - utilisez les contrôles TTM et le pire quart.

Utilisez les médianes et les quartiles du secteur, et non un seul seuil universel

Les médianes et quartiles du secteur vous indiquent où se situe une entreprise par rapport à ses pairs économiques. Un terre-plein donne le centre ; les quartiles montrent la dispersion et le risque extrême – tous deux importants pour la prise de décision pour l’exercice 2025.

Méthode exploitable :

• Sourcez les données du bilan de l'exercice 2025 auprès de Compustat, S&P Capital IQ, Bloomberg ou des documents déposés par le gouvernement.
• Calculez la médiane, les 25e et 75e percentiles pour votre ensemble de pairs ; rapportez ces trois chiffres dans votre mémo.
• Définir des seuils : inférieur au 25ème = risque de liquidité élevé ; entre le 25e et le 75e = typique ; au-dessus de 75e = possible inefficacité du capital.

Exemple de liste de contrôle pour l'analyse : si la médiane des pairs est 1.4 et votre objectif est 0.9 (25e percentile), exécutez un scénario de liquidité sur 12 mois et modélisez les clauses restrictives de la dette. Ce que cache cette estimation : les médianes masquent les valeurs aberrantes et les différences de modèles économiques, donc une répartition par échelle de revenus lorsque cela est raisonnable.

One-liner : utilisez les médianes et les quartiles : ils vous indiquent de quel côté du marché vous vivez.

Finances : compiler les médianes des pairs pour l'exercice 2025 et les ratios TTM glissants et livrer la feuille de calcul d'ici vendredi ; assignez un propriétaire pour surveiller chaque semaine.

Limites et pièges courants

À retenir : le ratio de liquidité générale est un outil brutal : il peut masquer un risque à court terme, des actifs surévalués ou des asymétries temporelles. Utilisez-le comme écran, puis explorez les éléments derrière le numéro.

Habillage de fenêtre

Ce qu’il faut retenir : les emprunts à court terme peuvent gonfler temporairement le ratio actuel, donnant une fausse impression de coussin.

Ce qu'il faut vérifier : recherchez les espèces ou les titres négociables qui n'apparaissent qu'à la fin de la période et les notes/lignes tracées juste avant la fin de l'année. Consultez le calendrier des échéances de la dette et les événements ultérieurs dans les notes de bas de page pour l’exercice 2025.

• Étape 1 : Extrayez le bilan et le tableau des flux de trésorerie de l’exercice 2025 et identifiez les emprunts à court terme classés comme actifs courants garantis par la trésorerie.
• Étape 2 : Recalculez un ratio de liquidité générale ajusté qui exclut les financements à court terme tirés des actifs courants.
• Étape 3 : Exiger du Trésor qu'il divulgue toutes les facilités tirées dans les 10 jours suivant la fin de la période ainsi que les conditions de remboursement.

Exemple mathématique : actifs courants déclarés pour l'exercice 2025 $2,500,000 et passifs courants $1,000,000 donne un rapport de 2.5. Si $1,200,000 de cette trésorerie est un prêt relais à court terme, actif courant ajusté = $1,300,000, rapport ajusté = 1.3. Ce que cache cette estimation – si ce pont est renouvelable ou dont le remboursement est prévu dans 15 jours.

Action : Le Trésor effectuera une analyse de trésorerie sur 13 semaines et rapprochera tous les tirages de fin de période dans un délai de 3 jours ouvrables ; attribuer le Trésor comme propriétaire.

La qualité compte

À retenir : tous les actifs courants ne sont pas également liquides : les créances surestimées ou les stocks obsolètes surestiment la véritable liquidité.

Ce qu'il faut vérifier : recouvrabilité des créances, rotation des stocks et réserves de provisions enregistrées au cours de l'exercice 2025. Demandez des rapports sur le vieillissement des AR et sur la rotation lente des stocks, liés à la clôture fiscale.

• Étape 1 : Produisez le vieillissement AR par tranche (0-30, 31-60, 61-90, >90 jours) et calculez le pourcentage de collecte.
• Étape 2 : Calculer la valeur nette de réalisation : AR brut moins provision ; inventaire moins réserve d'obsolescence.
• Étape 3 : Effectuer un test de résistance sur la liquidité en appliquant une décote prudente (par exemple, 20-30%) aux godets à rotation lente et en calculant le ratio de courant révisé.

Exemple mathématique : créances brutes pour l'exercice 2025 $800,000 avec allocation $160,000 donne un AR net $640,000. Si l'inventaire est $600,000 mais $180,000 est une réserve obsolète, inventaire net = $420,000. Utilisez les valeurs nettes pour juger de la liquidité ; les chiffres bruts sont trompeurs.

Action : le responsable de l'AR publiera le vieillissement hebdomadaire et proposera des ajustements mensuels des réserves ; Finance doit relouer les réserves mensuellement et déclarer le ratio de liquidité générale ajusté.

Un chiffre cache le timing

À retenir : le ratio actuel ne tient pas compte du moment où les flux de trésorerie arrivent ou partent réellement : les dettes dues demain par rapport aux créances dues dans 90 jours peuvent créer un réel déficit malgré un ratio apparemment sain.

Ce qu'il faut vérifier : établissez une prévision de trésorerie glissante sur 7 à 90 jours pour les recettes et les décaissements de l'exercice 2025, et mappez les modèles de recouvrement des créances aux dates d'échéance des paiements.

• Étape 1 : Créez une prévision de trésorerie sur 13 semaines en utilisant la trésorerie, les reçus par date de recouvrement prévue et les dettes connues.
• Étape 2 : Calculez la liquidité immédiate : trésorerie + créances recouvrables dans 7 jours moins dettes exigibles dans 7 jours.
• Étape 3 : Si cela est court, identifiez les actions : repoussez les dettes, accélérez les recouvrements ou établissez des lignes de crédit confirmées.

Exemple mathématique : trésorerie de l'exercice 2025 $200,000, créances $900,000 mais seulement $100,000 attendu sous 7 jours, dettes payables dans 7 jours = $500,000. Position immédiate = $200,000 + $100,000 - $500,000 = -$200,000. Le ratio de liquidité déclaré peut toujours être > 1, mais vous avez un déficit à court terme.

Action : le directeur financier doit approuver les liquidités sur 13 semaines et lancer l'appel de liquidités hebdomadaire ; il est certain que la vision de la trésorerie à court terme est considérée comme contraignante pour la planification des paiements.

Comment utiliser le ratio actuel dans l'analyse

Associez-le à un ratio rapide et à un cycle de conversion en espèces pour plus de profondeur

Vous vérifiez la liquidité et avez besoin de profondeur au-delà d'un seul chiffre, alors associez le ratio actuel avec le ratio de liquidité rapide et le cycle de conversion de trésorerie (CCC).

Ratio de liquidité générale (hors stocks) : ratio de liquidité générale = (actifs courants - stocks) / passifs courants. CCC = jours d'encours des ventes (DSO) + jours d'encours des stocks (DIO) - jours d'encours des paiements (DPO).

Voici le calcul rapide en utilisant un exemple de l'exercice 2025 : actifs actuels = $150,000, inventaire = $40,000, passif courant = $100,000. Rapport rapide = ($150,000 - $40,000) / $100,000 = 1.10.

Bonnes pratiques et étapes :

• Tirer le vieillissement AR et le vieillissement des stocks
• Calculer DSO, DIO, DPO pour l'exercice 2025
• Calculer le CCC et comparer à l'année précédente
• Créances signalées > 90 jours
• Scénarios de ralentissement des stocks sous tension

Ce qu'il faut surveiller : un bon ratio de liquidité générale mais un ratio rapide faible ou un CCC long signifie que la liquidité est illusoire - vérifiez définitivement les flux de trésorerie.

One-liner : Quick ratio + CCC séparent l’argent réel des liquidités papier.

Analyse des tendances : suivez 3 à 5 trimestres pour détecter une véritable détérioration ou amélioration

Vous voulez savoir si un seul mauvais trimestre est du bruit ou une tendance sur au moins trois à cinq trimestres, ou douze mois sur une base continue.

Étapes pour exécuter la tendance :

• Recueillir le ratio de liquidité générale trimestriel pour les 5 derniers trimestres
• Tracer et calculer la pente linéaire et la moyenne mobile sur 3 périodes
• Comparez d'un trimestre à l'autre (QoQ) et d'une année sur l'autre (YoY)
• Superposition d'événements majeurs (saisonnalité, financement ponctuel)

Exemple de série trimestrielle FY2025 : T1 = 1.80, Q2 = 1.60, Q3 = 1.40, Q4 = 1.20. La pente montre un déclin constant de -0.20 par trimestre sur quatre trimestres.

Règle de diagnostic rapide : un déclin soutenu > 0.15 par trimestre sur trois trimestres ou une chute en dessous de la médiane du secteur nécessite un suivi immédiat.

Ce que cache cette estimation : le calendrier des dettes et des créances, ainsi que les mouvements ponctuels du bilan peuvent fausser la tendance et doivent toujours être rapprochés des flux de trésorerie d'exploitation.

En bref : une vision sur plusieurs trimestres distingue la volatilité du déclin structurel.

Signaux exploitables et prochaines étapes lorsque le ratio s'affaiblit par rapport à ses pairs

Si le ratio actuel descend en dessous de la médiane des pairs, traitez-le comme un signal d’alarme qui déclenche une courte liste d’actions.

Liste de contrôle de diagnostic immédiat :

• Réexécutez le rapport rapide et le CCC
• Examiner les catégories de vieillissement AR
• Vérifier la rotation des stocks et l'obsolescence
• Cartographier les sorties de fonds à court terme (90 prochains jours)
• Identifier les lignes de crédit engagées et les covenants

Sensibilité de l’échantillon pour l’exercice 2025 : ratio actuel médian des pairs = 1.6. Votre ratio actuel pour l'exercice 2025 = 1.2. Si le recouvrement des AR ralentit de 15 jours, déficit de trésorerie projeté sur 90 jours = $45,000 (en supposant une base AR $120,000 et collectes quotidiennes ~ AR/90).

Des actions concrètes à entreprendre dès maintenant :

• Scénarios de simulation de crise sur 12 mois
• Négocier une prolongation de 90 jours sur les principales factures à payer
• Sécurisez un $50,000 revolver ou confirmer la ligne existante
• Prioriser les collectes sur AR >60 jours
• Réduire les investissements discrétionnaires pendant 2 trimestres

Propriétaire et prochaine étape : Finance : exécuter un scénario de liquidité sur 12 mois en utilisant les données de l'exercice 2025 et produire une surveillance hebdomadaire de la trésorerie ; propriétaire = responsable FP&A, fournir la première vue d'ici vendredi.

One-liner : un ratio actuel inférieur à celui de ses pairs signifie modéliser le pire des cas et verrouiller la liquidité aujourd'hui.

Interprétation du ratio de liquidité générale – liste de contrôle finale

Considérez le ratio actuel comme un premier contrôle de liquidité et non comme un verdict.

Vous constatez un changement dans le ratio de liquidité générale et souhaitez décider d'un démarrage rapide : le ratio de liquidité générale vous indique une marge de sécurité relative à court terme, et non si l'entreprise peut payer demain.

One-liner : utilisez le ratio pour trier, puis examinez le timing et la qualité.

Étapes pratiques

• Indicateur : ratio actuel 1.0 - enquêtez immédiatement.
• Contexte : les ratios dans le 1.2-2.0 l'aire de répartition semble souvent saine ; > 3.0 peut montrer des liquidités inutilisées ou des stocks périmés.
• Vérifiez le calendrier : répertoriez les 5 principales créances par âge et les 5 principales créances par date d'échéance.
• Exécutez un flux de trésorerie sur 13 semaines (vue à court terme) pour confirmer si l’écart de ratio est important.

Ce qu'il faut surveiller : un prêt ponctuel ou un report du fournisseur peut gonfler temporairement le ratio : demandez-vous si le changement est récurrent ou ponctuel ; marquez définitivement les pièces uniques dans le dossier de travail.

Combiner avec les flux de trésorerie, l'ancienneté des créances et le contexte du secteur avant de prendre des décisions

Vous décidez d'un crédit, d'un plafond de travail ou d'une renonciation à une clause restrictive - ne vous basez pas uniquement sur le ratio. Associez-le à la qualité de l’argent liquide et de la collection pour voir l’image réelle.

One-liner : l'argent liquide est roi - la qualité des créances fait passer l'histoire du théorique au réel.

Liste de contrôle concrète

• Produire un solde de trésorerie rapproché et des prévisions pour 12-mois avec granularité mensuelle.
• Exécuter des tranches de vieillissement des créances : 0-30, 31-60, 61-90, >90 jours ; quantifier les soldes douteux.
• Calculez le ratio de rapidité (excluez les stocks) et le cycle de conversion de trésorerie (jours de stock + jours à recevoir - jours à payer).
• Référence par rapport à la médiane et aux quartiles du secteur ; ajuster la saisonnalité à l'aide de la fin 12données mensuelles.
• Si les créances > 30 % des actifs circulants et > 30 % âgées de > 60 jours, déclasser la liquidité disponible de 50 % pour la planification.

Comment utiliser les résultats : si les prévisions de trésorerie montrent un déficit mais que les créances sont de haute qualité, envisagez l'affacturage à court terme ou le financement des créances ; si les créances sont faibles, priorisez les recouvrements et ciblez les extensions des créances.

Étape suivante : exécutez un scénario de liquidité sur 12 mois et désignez un propriétaire pour le surveiller chaque semaine.

Vous avez besoin d'un plan opérationnel pour créer des scénarios, définir des déclencheurs et nommer le propriétaire qui agira avant que les problèmes ne se produisent.

One-liner : possédez le look hebdomadaire de Cadence, mise à jour mensuelle, action immédiate sur les déclencheurs.

Plan d'action (qui fait quoi et quand)

• Finance : livrer un scénario en trois scénarios 12modèle de liquidité sur 1 mois par COB vendredi - base, inconvénient (revenu -20%), sévère (revenu -40%).
• Trésorerie : maintenir un flux de trésorerie 13prévisions de trésorerie sur une semaine et mises à jour tous les hebdomadaire.
• Recouvrements de crédits : produisez un rapport AR chronologique tous les lundis et ciblez les 10 principaux clients en retard pour les plans de recouvrement.
• Opérations : identifiez les réductions de coûts qui libèrent 3 mois de trésorerie d'exploitation dans un délai de 30 jours (objectif = masse salariale, dépenses discrétionnaires).
• Conseil d'administration/Investisseurs : définir des déclencheurs si le ratio actuel < 1.0 ou une trésorerie < 60 jours, transmettre au PDG/CFO dans les 24 heures.

Propriétaires et délais : la Finance est propriétaire du modèle, la Trésorerie est propriétaire du suivi hebdomadaire, le Crédit est propriétaire des actions AR ; prochaine étape - Finance : construire le 12Scénario d'un mois et partage d'ici vendredi ; Trésorerie : démarrez les mises à jour hebdomadaires le lundi suivant.