Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales (2026) de RIT Capital Partners plc.

Fondée en 1961 et répertorié dans le FTSE250, RIT Capital Partners plc se distingue en tant que fonds d'investissement établi de longue date avec un mandat mondial diversifié et une base de capital permanente qui soutient une approche patiente et axée sur la valeur ; en novembre 2025, sa valeur liquidative par action était de 2 899p avec un rendement total cumulatif de 12.7%, soutenu par un rendement total annualisé de la VNI de 10.4% depuis sa création, tandis que la famille Rothschild reste le plus grand actionnaire - des signaux de continuité et d'alignement avec les investisseurs, construits autour de trois piliers stratégiques (actions cotées, investissements privés et stratégies non corrélées), un mandat flexible pour saisir des opportunités difficiles d'accès, une culture entrepreneuriale d'indépendance et de collaboration, et un engagement envers un positionnement ESG et axé sur les mégatendances qui vise à assurer une croissance résiliente et à long terme du capital et une préservation des baisses.

RIT Capital Partners plc (RCP.L) - Introduction

• Objectif stratégique : Assurer une appréciation du capital à long terme tout en préservant le pouvoir d'achat réel des actionnaires.
• Avantage en matière de gouvernance : une structure de capital permanente soutient le déploiement patient du capital et le repositionnement opportuniste.
• Alignement des actionnaires : une participation importante à long terme de la famille Rothschild renforce la continuité et la gestion.

• Actions cotées : actions des marchés publics dans toutes les régions et tous les secteurs, conçues pour capturer des opportunités de croissance et de valeur à long terme.
• Investissements privés : investissements directs et co-investissements dans des entreprises et des actifs privés, utilisés pour accéder à des rendements différenciés et à des primes d'illiquidité.
• Stratégies non corrélées : hedge funds, gestionnaires à rendement absolu et autres stratégies destinées à réduire la volatilité du portefeuille et à offrir une protection contre les baisses.

RIT Capital Partners plc (RCP.L) - Overview

• Rendement total annualisé de la valeur liquidative depuis la création : 10,4 % (mesure de performance cohérente à long terme citée par la société).
• Horizon d'investissement : long terme, non contraint par une liquidité forcée, permettant de conserver des positions à fortes convictions grâce à la volatilité.
• Flexibilité du mandat : capacité à investir dans des actions, des titres à revenu fixe, des actifs privés, des hedge funds et des investissements directs dans toutes les zones géographiques.
• Cadre de risque : les principales contraintes sont la qualité et la tolérance au risque plutôt que les besoins de liquidité à court terme, ciblant un rapport risque/rendement supérieur par rapport au marché actions dans son ensemble.

• Base de capital permanente - permet de réaliser des investissements à des moments opportuns plutôt que d'être contraints de vendre.
• Gestion active des risques et diversification – conçues pour produire des rendements résilients dans différents régimes économiques.
• Concentrez-vous sur l'évaluation de la valeur et la protection contre les baisses, en donnant la priorité à la croissance du capital à long terme plutôt qu'à la recherche de performances à court terme.

RIT Capital Partners plc (RCP.L) - Énoncé de mission

• Partenaire de choix pour les fonds et les opportunités difficiles d'accès, s'appuyant sur un réseau mondial de gestionnaires, de co-investisseurs et de relations stratégiques pour trouver des investissements à fortes convictions.
• Approche d'investissement dynamique et opportuniste - allocation sur les marchés publics, les sociétés privées, les hedge funds, les actifs réels et le crédit pour capitaliser sur les meilleures opportunités ajustées au risque, où qu'elles se présentent.
• Résultat visé : une performance supérieure à long terme avec un risque de baisse inférieur à celui des actions mondiales - recherche d'une croissance du capital tout au long des cycles en accordant une attention particulière à la protection contre les baisses.
• Un positionnement permettant de bénéficier des grandes tendances structurelles telles que la diffusion technologique, les changements démographiques et la montée d’une économie mondiale multipolaire.
• Engagement en faveur de l'investissement responsable - intégrer les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans les activités de prise de décision et de gestion des investissements pour soutenir des rendements financiers durables.

• Diversification entre classes d'actifs et zones géographiques pour réduire le risque de corrélation et cibler des rendements plus fluides tout au long des cycles de marché - en combinant actions publiques, capital-investissement, crédit, hedge funds et actifs réels.
• Allocations concentrées et à forte conviction où RIT dispose d'un accès différencié (par exemple, gestionnaires privés de premier plan, investissements directs sélectifs et co-investissements) pour capturer des rendements démesurés.
• Gestion active des risques axée sur la protection contre les baisses : dimensionnement des positions, analyse de liquidité, couverture des risques extrêmes et tests de résistance rigoureux des expositions du portefeuille.
• Contrôle préalable continu sur les facteurs ESG et engagement actif auprès des gestionnaires et des émetteurs pour générer de la valeur à long terme et atténuer les risques liés au développement durable.

• Accès : entretenez et développez des relations avec des gestionnaires alternatifs de premier plan - en ciblant des allocations préférentielles et des droits de co-investissement qui peuvent réduire les frais et augmenter les rendements nets.
• Exposition aux mégatendances : allouer aux domaines de croissance séculaire (par exemple, diffusion technologique, innovation en matière de soins de santé, infrastructures durables) qui devraient générer des rendements sur plusieurs années.
• Préservation du capital : maintenir une liquidité et une capacité de couverture suffisantes pour gérer les baisses tout en saisissant les bouleversements - cibler une volatilité inférieure à celle des indices boursiers mondiaux sur des périodes glissantes de cinq ans.
• Intégration ESG : intégrer l'évaluation ESG dans la sélection des gestionnaires et les investissements directs ; chercher à mesurer et à rendre compte des résultats de l’engagement et de l’exposition aux gaz à effet de serre au fil du temps.

RIT Capital Partners plc (RCP.L) - Énoncé de vision

• Indépendance entrepreneuriale : une culture ancrée dans les principes fondateurs de Lord Jacob Rothschild : encourager la pensée indépendante et la génération active d'idées au sein des équipes.
• Intégrité et gestion : les décisions d'investissement sont prises avec une diligence raisonnable rigoureuse et une orientation axée sur l'actionnaire d'abord.
• Défi collaboratif : le débat interne et l'intelligence partagée favorisent de meilleurs résultats dans une culture de confiance et de respect.
• Orientation vers la performance : cibler un rapport risque/récompense supérieur grâce à une exposition diversifiée et un contrôle actif des risques.
• Investissement responsable : intégration ESG intégrée aux cadres de recherche, de gestion et de risque pour promouvoir des rendements durables.
• Flexibilité : mandat sans contrainte dans toutes les classes d'actifs, zones géographiques et structures, avec comme contraintes contraignantes la qualité et la protection contre les baisses.

• Allocation flexible : une approche multi-actifs qui ajuste l'exposition entre les actions, les alternatives, les titres à revenu fixe et les liquidités pour saisir les opportunités et couvrir les risques.
• Préservation du capital : scénarios baissiers et tests de résistance intégrés au dimensionnement des positions et à la construction du portefeuille.
• Intégration ESG : vote de gestion, engagement et sélection appliqués à l'ensemble des participations publiques et privées.

• Surveillance indépendante du conseil d’administration avec un cadre de gouvernance axé sur la préservation du capital et l’alignement avec les actionnaires.
• Autonomie de l'équipe d'investissement : les gestionnaires de portefeuille sont habilités à rechercher et à dimensionner les positions dans les limites de risque de l'entreprise.
• Gestion active des coûts et de la structure du capital - rachats d'actions, contrôle des escomptes et gestion de trésorerie utilisés de manière pragmatique.

• Budgets de risque et analyse de scénarios pour limiter la concentration et l’exposition aux risques extrêmes.
• Superpositions de notation ESG sur les actions publiques et diligence raisonnable sur mesure pour les investissements privés.
• Les dossiers d'engagement et de vote sont surveillés pour garantir que les objectifs de gestion sont atteints tout en recherchant des rendements financiers.

• Sélection d'actions mondiales privilégiant les franchises de qualité avec des flux de trésorerie durables et une marge de sécurité.
• Allocation opportuniste aux marchés privés et alternatives pour accéder à des rendements idiosyncrasiques.
• Liquidités et couvertures utilisées activement pour gérer la volatilité et protéger le capital lors des prélèvements.