Declaração de missão, visão e valores essenciais (2026) do Groupe Bruxelles Lambert SA.

Com mais de setenta anos de história na bolsa de valores, o Groupe Bruxelles Lambert (GBL) combina uma missão estratégica clara com números concretos: um valor patrimonial líquido reportado de 14 mil milhões de euros (setembro de 2025) e uma capitalização de mercado de 10 mil milhões de euros sustentam uma carteira diversificada dividida em 54% ativos listados, 29% de ativos privados diretos e 18% de ativos privados indiretos via GBL Capital, enquanto um balanço patrimonial imaculado com um 5,6 mil milhões de euros reserva de liquidez (31 de março de 2025) e um Loan-to-Value de 0,0% permitem iniciativas ambiciosas - desde uma meta de 7 mil milhões de euros de alienações de ativos entre 2024-2027 para alimentar novos investimentos privados (~3,0 mil milhões de euros planeados até 2027) e retornos aos acionistas, refletidos em 1,9 mil milhões de euros de recompras de ações em 2024 e um dividendo recorde proposto de €5,00 por ação para o exercício de 2024 - todos reforçados por laços de governação (Pargesa S.A. detém 32,9% das ações e 47,0% dos direitos de voto no final do ano de 2024), movimentos recentes de private equity, como uma participação de 5% na Sagard e a nomeação de Johannes Huth (março de 2025), e valores fundamentais que se traduzem em compromissos mensuráveis: 500 milhões de euros em I&D (2023), 50% de o portfólio alinhado com os padrões ESG (2023) e um retorno sobre o patrimônio líquido de 12% (2023) que juntos ilustram a busca da GBL por um envolvimento de longo prazo e criação de valor com as empresas de seu portfólio

Groupe Bruxelles Lambert SA (GBLB.BR) - Introdução

• Valor patrimonial líquido (NAV): 14,0 mil milhões de euros (em setembro de 2025)
• Capitalização de mercado: 10,0 mil milhões de euros (em setembro de 2025)
• Alocação de portfólio: 54% de ativos listados, 29% de ativos privados diretos, 18% de ativos privados indiretos (via GBL Capital)
• Liquidez: 5,6 mil milhões de euros (em 31 de março de 2025)
• Loan to Value (LTV): 0,0% (refletindo uma posição líquida/caixa líquida em 31 de março de 2025)
• Estrutura acionária principal: Pargesa S.A. detém 32,9% das ações em circulação e controla 47,0% dos direitos de voto (final do ano de 2024)

• Preservar e aumentar o capital dos acionistas a longo prazo através de participações acionárias seletivas e propriedade ativa em negócios de alta qualidade.
• Combine a disciplina do mercado público com capacidades de criação de valor no mercado privado através da GBL Capital.
• Manter liquidez robusta e flexibilidade financeira para distribuir capital de forma oportunista ao longo dos ciclos.

• Ser uma holding de investimento europeia de referência conhecida pelos retornos sustentáveis e de longo prazo e pela gestão resiliente do balanço.
• Alavancar posições concentradas e de longa duração em empresas cotadas, ao mesmo tempo que expande a exposição a ativos privados de maior retorno.
• Apoie as empresas do portfólio por meio de governança, otimização da estrutura de capital e experiência no setor.

• Alocação prudente de capital: implementação disciplinada com ênfase na proteção contra perdas (evidenciada por um LTV de 0,0% e uma almofada de liquidez considerável).
• Administração e propriedade ativa: envolvimento colaborativo com a administração e os conselhos de administração das empresas do portfólio.
• Independência e longo prazo: apoio dos acionistas familiares (Frère e Desmarais) permitindo horizontes plurianuais.
• Transparência e credibilidade no mercado: divulgação regular do NAV, mix de portfólio e métricas de liquidez para investidores e stakeholders.

• Parceria familiar: as famílias Frère e Desmarais coordenam-se através da Pargesa S.A., que detinha 32,9% das ações em circulação e 47,0% dos direitos de voto no final do ano de 2024.
• Composição e supervisão do conselho: estruturas de governação concebidas para equilibrar o apoio estável dos acionistas com as proteções dos acionistas minoritários e a supervisão profissional da gestão.

• Exposição diversificada em mercados cotados e privados (divisão de 54% / 29% / 18%), reduzindo o risco de concentração no mercado único.
• Forte reserva de liquidez (5,6 mil milhões de euros) que permite transações oportunistas e proteção contra perturbações do mercado.
• Postura conservadora de alavancagem (LTV 0,0%), minimizando o risco de refinanciamento e preservando a opcionalidade estratégica.

Groupe Bruxelles Lambert SA (GBLB.BR) - Overview

Declaração de missão

O Groupe Bruxelles Lambert SA (GBLB.BR) está comprometido em proporcionar crescimento significativo e retornos atraentes aos seus acionistas por meio de gestão disciplinada de portfólio, criação ativa de valor e alocação de capital favorável aos acionistas.

• Gerar receitas de 7,0 mil milhões de euros provenientes da alienação de ativos ao longo de 2024-2027 para redistribuí-los em oportunidades de maior retorno.
• Priorizar novos investimentos, especialmente em ativos privados, para melhorar as perspetivas de retorno a longo prazo.
• Devolver capital aos acionistas através de recompras e dividendos como parte de uma política equilibrada de alocação de capital.

Alocação de capital e retorno aos acionistas em 2024

• Recompras de ações executadas em 2024: 1,9 mil milhões de euros (despesas agregadas do programa no ano).
• Dividendo por ação proposto para o ano fiscal de 2024: € 5,00 - um aumento proposto de mais de 80% em relação ao ano fiscal de 2023.
• Meta de alienação (2024-2027): 7,0 mil milhões de euros destinados a financiar novos investimentos e retornos aos acionistas.

Áreas de Foco Estratégico

• Reequilibrar a carteira em direcção a activos privados de maior crescimento e valor acrescentado, financiados por alienações.
• Manter retornos de capital disciplinados para os acionistas, preservando ao mesmo tempo a flexibilidade para investimentos estratégicos.
• Administração ativa de participações listadas para capturar melhorias operacionais e aumento de valor a longo prazo.

Leitura adicional: Explorando o investidor do Groupe Bruxelles Lambert SA Profile: Quem está comprando e por quê?

Groupe Bruxelles Lambert SA (GBLB.BR) - Declaração de Missão

O Groupe Bruxelles Lambert SA (GBLB.BR) se posiciona como um acionista ativo e solidário, comprometido em contribuir para o sucesso de longo prazo e a criação de valor sustentável das empresas de seu portfólio. Esta missão centra-se em investimentos seletivos e de longo prazo, no envolvimento operacional com equipas de gestão e numa alocação crescente para ativos privados para capturar oportunidades de crescimento estrutural.

• Propriedade ativa: envolvimento proativo do conselho, apoio estratégico e alinhamento com as equipes de gestão.
• Criação de valor a longo prazo: capital paciente e abordagem de parceria plurianual.
• Exposição diversificada: ações listadas complementadas por um programa de ativos privados em expansão.
• Disciplina financeira: equilíbrio entre alocação disciplinada de capital e aquisições oportunistas.

A visão da GBL de ser um apoiante activo das suas participações reflecte-se em objectivos concretos e movimentos estratégicos recentes:

As prioridades operacionais vinculadas à missão incluem:

• Aumentar os investimentos privados para atingir a meta de 3,0 mil milhões de euros, preservando simultaneamente a liquidez e a solidez do balanço.
• Aproveitar parcerias (por exemplo, Sagard) para aceder ao fluxo de negócios, capacidade de co-investimento e estratégias alternativas.
• Implantar liderança experiente - como a nomeação de Johannes Huth em março de 2025 - para impulsionar o fornecimento, a devida diligência e o suporte ao portfólio.
• Equilibrar exposições cotadas e privadas para otimizar retornos ajustados ao risco em todos os ciclos de mercado.

Para uma visão mais aprofundada da posição financeira da GBL e como esses movimentos estratégicos se integram ao seu balanço patrimonial e valor patrimonial líquido, consulte: Análise da saúde financeira do Groupe Bruxelles Lambert SA: principais insights para investidores

Groupe Bruxelles Lambert SA (GBLB.BR) - Declaração de Visão

• Integridade – Conduta ética e transparência em todas as práticas empresariais; padrões de governança aplicados em todo o portfólio.
• Inovação - Motor estratégico de crescimento; A GBL comprometeu 500 milhões de euros em iniciativas de investigação e desenvolvimento em 2023 para acelerar a inovação do portfólio e novos modelos de negócio.
• Colaboração - Ênfase no trabalho em equipe e joint ventures bem-sucedidas com equipes de gestão e coinvestidores para desbloquear valor operacional.
• Responsabilidade - Abordagem de investimento sustentável e socialmente responsável; 50% do portfólio da GBL aderiu aos padrões ESG em 2023.
• Excelência – Foco em qualidade e desempenho; a rentabilidade dos capitais próprios atingiu 12% em 2023, acima da meta de 10%.

• A seleção de investimentos prioriza empresas com roteiros ESG claros e potencial de inovação escalável, apoiados pelo compromisso de P&D de 500 milhões de euros.
• Propriedade ativa e envolvimento do conselho para impulsionar a excelência operacional e melhorias mensuráveis ​​no ROE (12% em 2023).
• Iniciativas de colaboração entre portfólios e joint ventures para reunir conhecimentos, reduzir o risco de execução e acelerar o tempo de colocação no mercado.
• Relatórios públicos regulares e diálogo com as partes interessadas para manter a integridade e a transparência em linha com as melhores práticas de governação.