Declaração de missão, visão e valores essenciais (2026) da Altamir SCA.

Descubra como a Altamir SCA (LTA.PA) busca valor de longo prazo para os acionistas, aumentando o valor patrimonial líquido por ação e visando superar benchmarks como LPX Europa e CAC Médio e Pequeno, ao mesmo tempo que implementa capital de aquisição e crescimento em setores específicos, como Tecnologia e telecomunicações, Consumo, Saúde e Serviços; a empresa se concentra em pequena e média capitalização oportunidades na Europa Continental e posições maiores seletivas na Europa, América do Norte e mercados emergentes, procura uma 2 a 3X retorno sobre os investimentos num horizonte de cinco anos e sustenta uma política de dividendos atraente de 2 a 3% do NAV de final de ano para equilibrar o crescimento com retornos de caixa, tornando a missão, a visão e os valores fundamentais da Altamir um roteiro atraente para os investidores.

Altamir SCA (LTA.PA) - Introdução

• Política de dividendos: distribui anualmente 2-3% do NAV de final de ano.
• Horizonte de investimento: período de espera típico de aproximadamente 5 anos, com um múltiplo bruto alvo de 2-3X nas realizações durante esse período (implica um CAGR alvo ≈ 14,9%-24,6%).
• Setores-alvo: Tecnologia e Telecomunicações, Consumo, Saúde, Serviços.
• Foco geográfico: pequenas/médias empresas na Europa Continental; investimentos seletivos de maior capitalização na Europa, América do Norte e mercados emergentes.

• Concentração: portfólio focado com funções ativas de conselho/investidor para acelerar o crescimento e a criação de valor.
• Tamanho do estágio e do ingresso: maioria dos negócios em empresas de pequena e média capitalização (controle ou participações minoritárias significativas); ingressos seletivos maiores em mercados desenvolvidos e emergentes.
• Alavancas de criação de valor: escala comercial, expansão internacional, transformação digital, melhoria operacional, consolidação add-on.

• Ambição de retorno: múltiplo bruto de 2-3X sobre o capital investido ao longo de aproximadamente 5 anos (CAGR ≈ 15-25%).
• ESG e investimento responsável: integração de fatores ambientais, sociais e de governança na due diligence, monitoramento de portfólio e preparação de saída.
• Disciplina de capital: políticas de reservas subsequentes e limites de concentração ao nível da carteira para gerir o risco descendente.

• Governança ativa: assentos no conselho, supervisão estratégica, relatórios baseados em KPI e revisões trimestrais de NAV.
• Disciplina de saída: múltiplas rotas de saída (venda comercial, aquisição secundária, IPO) com receitas realizadas medidas em relação a múltiplos alvo e objetivos de TIR.
• Transparência para os acionistas: atualizações regulares do NAV, relatórios sobre o desempenho realizado/não realizado e alinhamento dos juros transportados e dos incentivos de gestão com o crescimento do NAV a longo prazo.

Altamir SCA (LTA.PA) - Overview

Missão: criar valor para os acionistas a longo prazo, aumentando o valor patrimonial líquido (NAV) por ação, proporcionando retornos de caixa sustentáveis ​​e superando os benchmarks relevantes, mantendo ao mesmo tempo uma abordagem de investimento clara e disciplinada em todas as geografias, tamanhos e estágios de crescimento.

• Objetivo financeiro principal: aumentar o NAV por ação no longo prazo (horizonte plurianual).
• Meta de desempenho superior de referência: superar os índices de retorno total LPX Europe e CAC Mid&Small (visando ~3 pontos percentuais por ano de retorno excedente ao longo de um ciclo de mercado).
• Política de dividendos: distribuição simples e previsível de 2-3% do NAV de final de ano anualmente aos acionistas.

Escopo e estratégia de investimento:

• Setores de foco: Tecnologia e Telecomunicações, Consumo, Saúde e Serviços - escolhidos pelo crescimento secular, potencial de expansão de margem e resiliência.
• Tipos de negócios: aquisições e investimentos de capital de crescimento em empresas de pequena e média capitalização em toda a Europa Continental; investimentos seletivos maiores (maioria ou posições de liderança) na Europa, América do Norte e mercados emergentes.
• Filosofia de alocação de capital: construir um portfólio diversificado por tamanho e geografia para equilibrar oportunidades de alto crescimento e proteção contra perdas.

Metas de composição do portfólio (alocação estratégica):

• Alocação do setor (meta): Tecnologia e Telecomunicações 30-40%, Consumidor 20-25%, Saúde 15-20%, Serviços 15-25%.
• Foco geográfico: núcleo da Europa Continental (60-75%), exposição seletiva à América do Norte e mercados emergentes (25-40%) para escala e diversificação.
• Divisão da fase do negócio: Capital de crescimento 40-60%, aquisições 40-60% dependendo das oportunidades de mercado.

Métricas de monitoramento de desempenho e implantação de capital:

• Principais KPIs de criação de valor monitorados por investimento: CAGR de receita (meta de 15 a 30% para ativos em estágio de crescimento), expansão da margem EBITDA, contribuição de crescimento orgânico versus inorgânico e múltiplos de avaliação de saída.
• Metas de retorno de caixa: visam receitas e distribuições realizadas para financiar o dividendo de 2-3% do NAV e apoiar novos investimentos; visar múltiplos cumulativos de caixa sobre caixa de 2,0x+ em saídas realizadas durante os períodos de detenção.
• Gestão de alavancagem e balanço patrimonial: alavancagem corporativa conservadora; utilização de linhas de crédito comprometidas para facilitar distribuições e mobilizações oportunistas.

Governança, valores e gestão de riscos:

• Governança: listada na Euronext Paris com relatórios transparentes, supervisão independente e alinhamento da administração/acionistas através de juros transportados e co-investimento.
• Valores fundamentais: orientação de longo prazo, preservação de capital, propriedade ativa, criação de valor operacional e busca disciplinada de retorno ajustado ao risco.
• Controles de risco: diversificação de portfólio por setor/geografia/tamanho, due diligence rigorosa, investimentos escalonados e disciplina de saída.

Orientação e transparência ao investidor:

• Cadência regular de divulgação do NAV e atualizações trimestrais sobre desenvolvimentos e realizações do portfólio.
• Política de dividendos comunicada anualmente com referência ao NAV e à posição de liquidez no final do ano.
• Link para análises financeiras detalhadas e recursos para investidores: Analisando a saúde financeira do Altamir SCA: principais insights para investidores

Altamir SCA (LTA.PA) - Declaração de Missão

• Alvo de retorno de longo prazo profile: Retornos brutos do patrimônio líquido de 2 a 3 vezes ao longo de um período de detenção de cinco anos.
• Escopo de investimento: capital de aquisição e crescimento para empresas resilientes e de alto crescimento.
• Alcance geográfico: principalmente na Europa com exposição seletiva a oportunidades globais.
• Disciplina de capital: foco nas alavancas de criação de valor – crescimento do EBITDA, expansão de margens e arbitragem múltipla.
• Sustentabilidade: integre considerações ESG para reduzir riscos e aumentar o valor a longo prazo.

• Ambição de retorno: proporcionar um retorno de 2 a 3 vezes sobre o capital investido em aproximadamente cinco anos para investimentos principais.
• Objetivo de dividendos: manter um fluxo de dividendos atraente e sustentável, apoiado em ganhos realizados e receitas recorrentes.
• Benchmarking: visa superar o desempenho dos pares do mercado cotado e privado e dos índices relevantes ao longo de períodos plurianuais contínuos.
• Construção de carteira: diversificar entre setores e maturidades para equilibrar o crescimento e a resiliência.

• Ênfase no setor: exposição direcionada a serviços habilitados para tecnologia, saúde, manufatura B2B e nichos de consumo – setores com crescimento escalável e potencial de melhoria de margem.
• Tipos de investimento: combinação de capital de crescimento minoritário (para captar um elevado crescimento) e aquisições (para impulsionar melhorias operacionais).
• Governança ativa: representação do conselho, gestão de desempenho orientada por KPI e suporte operacional prático aos executivos.
• Estratégia de saída: criação de valor encenada com múltiplas rotas de saída (venda comercial, aquisição secundária, IPO ou recapitalizações de dividendos estruturados).

• Objectivo de desempenho superior: superar o desempenho das Small Caps da Euronext e dos benchmarks relevantes de private equity em horizontes de 3 a 7 anos.
• Gestão de riscos: diversificação de portfólio, monitoramento ativo e seleção disciplinada de transações para limitar a volatilidade negativa em relação aos índices do mercado público.
• Retorno para os acionistas: combine ganhos de capital realizados com uma política de dividendos sustentável para aumentar o retorno total para os acionistas (TSR).

Altamir SCA (LTA.PA): Declaração de Visão

• Horizonte temporal: Período de manutenção do investimento principal de cinco anos, calibrado para impulsionar a criação de valor operacional e saídas que realizem múltiplos almejados.
• Objectivo de retorno: Almejar um múltiplo de 2-3X sobre o capital investido ao longo de cinco anos (CAGR implícito: ver tabela abaixo).
• Política de dividendos: Distribuição sustentável de 2-3% do NAV de final de ano aos acionistas, equilibrando retornos em dinheiro com reinvestimento para crescimento.

• Foco do setor:
  • Tech & Telco - software, serviços digitais, conectividade
  • Consumidor – marcas com modelos escaláveis e forte economia unitária
  • Saúde - biotecnologia, tecnologia médica e serviços de alto crescimento
  • Serviços - plataformas B2B, serviços industriais e profissionais de nicho
• Segmentação por tamanho da empresa:
  • Europa Continental: empresas de pequena e média capitalização onde a propriedade ativa pode impulsionar a rápida criação de valor
  • Europa Alargada / América do Norte / Mercados Emergentes: maiores oportunidades onde o capital estratégico acelera o crescimento
• Alavancas de criação de valor:
  • Melhorias operacionais, transformação digital e expansão de margem
  • Dimensionamento orgânico apoiado por aquisições de complementos direcionados
  • Atualizações de governança e profissionalização das equipes de gestão