Declaração de missão, visão e valores essenciais (2026) da Petershill Partners PLC.

A Petershill Partners PLC está na intersecção entre o acesso ao mercado público e o crescimento do mercado privado, tendo construído um modelo distinto de aquisição de participações minoritárias nos principais gestores de ativos alternativos - operados por Gestão de Ativos Goldman Sachs e supervisionado por um Conselho de Administração totalmente independente e diversificado-para entregar ganhos diversificados e recorrentes aos acionistas; o histórico da empresa inclui o US$ 726 milhões venda de sua participação na General Catalyst e na US$ 330 milhões aquisição de uma participação na Frazier Healthcare Partners, reflete interesses económicos em todo mais de 20 empresas parceiras, e, apesar de sua evolução estratégica, destaca-se por concluir sua saída da Bolsa de Valores de Londres em 5 de dezembro de 2025, ao mesmo tempo que prossegue uma missão clara de alinhar incentivos, preservar a cultura dos parceiros e gerar valor a longo prazo através da integridade, colaboração, diversidade, excelência e responsabilidade.

Petershill Partners PLC (PHLL.L) - Introdução

• Foco principal: participações minoritárias em gestores de ativos alternativos de primeira linha (private equity, crédito, ativos reais, growth equity e estratégias especializadas).
• Operadora/Governança: Gerenciada pela Goldman Sachs Asset Management; supervisionado por um Conselho diversificado e independente para manter a separação da governança e proteger os interesses dos investidores minoritários.
• Drivers de valor: alinhamento com GPs por meio de economia semelhante a co-investimento, exposição recorrente a taxas de gestão e desempenho e diversificação de portfólio entre gestores e safras.

• Oferecer exposição diversificada e de longo prazo à economia dos principais gestores de ativos alternativos para os acionistas, construindo um portfólio de participações minoritárias alinhadas com os principais GPs.

• Ser o veículo público proeminente (enquanto listado) e parceiro de capital que conecta os investidores do mercado público ao crescimento dos mercados privados através de uma plataforma transparente e focada na governança, administrada por um gestor de ativos de classe mundial.

• Alinhamento - estruturação de investimentos para alinhar os retornos da Petershill com o sucesso de longo prazo dos seus sócios gestores.
• Diligência – seleção rigorosa de gestores, subscrição e monitoramento de portfólio orientado por recursos GSAM e supervisão independente.
• Diversidade e independência – diversidade do conselho e governança independente para proteger os investidores minoritários e garantir uma tomada de decisão robusta.
• Transparência – relatórios claros sobre participações em carteira, alienações realizadas e avaliações para manter a confiança dos investidores.

• Implantação seletiva: foco em gestores de alta qualidade com fluxos de taxas duráveis e plataformas escaláveis.
• Gestão ativa de portfólio: gestão do ciclo de vida de participações, incluindo parcerias, investimentos subsequentes e saídas disciplinadas (por exemplo, a venda da General Catalyst por US$ 726 milhões).
• Reciclagem de capital: rentabilizar posições maduras e redistribuir para oportunidades de maior crescimento (ilustradas por reinvestimentos como a participação de 330 milhões de dólares na Frazier Healthcare).
• Resiliência de governança: separar as operações da plataforma (GSAM) da supervisão do conselho para preservar a tomada de decisões independente para os acionistas da Petershill.

Petershill Partners PLC (PHLL.L) - Overview

• Missão principal: proporcionar aos acionistas o melhor acesso diversificado ao crescimento e à rentabilidade na indústria alternativa, enfatizando a qualidade e a previsibilidade dos lucros recorrentes.
• Abordagem de investimento: participações minoritárias de longo prazo em gestores de ativos alternativos de primeira linha; alinhamento através da economia dos parceiros e preservação das culturas e governação dos parceiros.
• Governança: Conselho totalmente independente, experiente e diversificado que supervisiona a alocação de capital, estruturas de risco e metas de retorno.

• Foco em lucros recorrentes: receitas derivadas de taxas de administração, taxas de desempenho e estruturas de juros transportados que geram fluxos de caixa estáveis e visíveis e participação positiva.
• Alinhamento e retenção: os gestores de parceiros continuam a ser incentivados pela participação económica significativa e pela autonomia cultural, apoiando a estabilidade organizacional e a retenção de talentos.
• Diversificação: a exposição a múltiplas estratégias e geografias em mercados privados reduz o risco de concentração de um único gestor e de uma única estratégia.

• Mitigação das desvantagens: as participações minoritárias limitam o capital do balanço aplicado por gestor, ao mesmo tempo que proporcionam uma exposição diversificada ao fluxo de caixa.
• Liquidez profile: o veículo cotado fornece liquidez pública, enquanto as posições subjacentes dos parceiros permanecem em mercados privados com uma economia de maior duração.
• Transparência na avaliação: as divulgações periódicas do NAV e a listagem pública criam visibilidade aos investidores sobre os impulsionadores de valor e as saídas realizadas.

• Supervisão independente: conselho composto por especialistas em finanças, investimentos e indústria responsáveis pela aprovação de novos investimentos e prioridades de implantação de capital.
• Disciplina de capital: investimentos minoritários seletivos, estruturas de direitos de preferência, coinvestimento e reciclagem dos rendimentos realizados para maximizar os retornos a longo prazo.

Petershill Partners PLC (PHLL.L) - Declaração de Missão

• Adquirir interesses económicos minoritários em gestores de activos alternativos estabelecidos para capturar a economia ao nível dos gestores e as vantagens do crescimento a longo prazo.
• Fornecer capital de aceleração e suporte estratégico às empresas parceiras, mantendo ao mesmo tempo um modelo operacional enxuto de empresa pública.
• Oferecer retornos atrativos ajustados ao risco e fluxo de caixa livre crescente, sustentados por uma governança transparente e alinhamento de incentivos.

• Alinhamento e propósito compartilhado entre acionistas, Conselho, operadoras e empresas parceiras para gerar resultados bem-sucedidos.
• Busca consistente pela excelência e desempenho excepcional para sócios, acionistas e empresa.
• Diversificação entre geografias, setores industriais e estratégias através de interesses económicos em mais de 20 empresas parceiras.
• Crescimento através de parcerias com gestores de ativos alternativos estabelecidos e ambiciosos, capazes de escalar significativamente com capital de aceleração e orientação estratégica.
• Uma estrutura operacional enxuta e transparência de longo prazo para proteger as margens, melhorar a lucratividade e expandir o fluxo de caixa livre.

• Os impulsionadores das receitas são principalmente economias não lineares dos gestores: participação nos lucros das taxas de gestão, participação nos juros transportados e ganhos de capital das empresas parceiras.
• A estratégia de implantação de capital prioriza gestores estabelecidos com histórico repetível e fluxos de taxas escaláveis ​​para impulsionar o acúmulo de NAV e dinheiro distribuível.
• A disciplina de custos – um modelo operacional público enxuto – é fundamental para converter a exposição económica dos parceiros em fluxo de caixa livre para os acionistas.

• As metas do conselho e da gestão são estruturadas para garantir o alinhamento com a criação de valor para os acionistas no longo prazo e o sucesso dos parceiros.
• A transparência dos relatórios e a divulgação periódica do desempenho e dos interesses económicos dos parceiros ajudam a ancorar a confiança do mercado e a clareza da avaliação.

Petershill Partners PLC (PHLL.L) - Declaração de Visão

• Integridade: Manter os mais altos padrões éticos em todos os investimentos, relatórios e compromissos com parceiros.
• Colaboração: Construir parcerias duradouras com parceiros gerais (GPs), parceiros limitados (LPs) e equipes internas para dimensionar capacidades e inovação.
• Diversidade e Inclusão: Cultivar uma força de trabalho e uma base de parceiros que reflitam origens variadas para fortalecer a tomada de decisões e a criatividade.
• Excelência: Buscar retornos superiores ajustados ao risco e execução operacional por meio de seleção e supervisão disciplinada de investimentos.
• Responsabilidade: Manter uma governança transparente, métricas de desempenho claras e responsabilidade pelos resultados em toda a organização.
• Alinhamento com a Goldman Sachs Asset Management: Compartilhando valores de alinhamento, excelência, integridade e parceria para alavancar a melhor administração e suporte de plataforma.

• Padrões rigorosos de due diligence e supervisão de avaliação independente para proteger a integridade e a transparência do NAV.
• Termos de co-investimento e parceria estruturada para garantir o alinhamento de interesses com GPs e investidores finais.
• Iniciativas compartilhadas com a Goldman Sachs Asset Management para alavancar recursos de distribuição, risco, jurídicos e ESG.
• Scorecards de desempenho e análises de governança que impõem responsabilidade e melhoria contínua.