BOC International (China) CO., LTD (601696.SS) Bundle
Comece aqui: BOC International Co., Ltd. (601696.SS) está mostrando um impulso impressionante de curto prazo com Receita operacional do terceiro trimestre de 2025 de ¥ 933,21 milhões e um Receita TTM de ¥ 3,34 bilhões (aumento de 29,70% em relação ao ano anterior), mas os investidores devem pesar esse crescimento em relação à avaliação e aos sinais do balanço - a capitalização de mercado situou-se em ¥ 41,14 bilhões (preço da ação ¥ 14,67 em 17 de dezembro de 2025) enquanto a empresa fica em um posição de caixa líquido de ¥ 28,67 bilhões (¥ 41,65 bilhões em dinheiro vs. ¥ 12,99 bilhões em dívida total), apoiando métricas de liquidez robustas (índice corrente 1,32, índice rápido 1,04, ativos de curto prazo excedem passivos em ¥ 16,5 bilhões; ativos de longo prazo excedem passivos de longo prazo em ¥ 74,6 bilhões) e forte geração de caixa (fluxo de caixa operacional ¥ 9,43 bilhões, fluxo de caixa livre ¥ 9,34 bilhões); a lucratividade apresenta uma boa leitura do lucro líquido do terceiro trimestre atribuível aos acionistas ¥ 289,03 milhões (+ 22,37% YoY), margem de lucro líquido TTM ~ 32,38%, margem operacional 37,07%, EPS (TTM) ¥ 0,38 com um P/L final de 36,83 - enquanto a estrutura de capital mostra um relação dívida/capital próprio de 0,70 mas a alavancagem crescente ao longo de cinco anos (D/E de 83,1% para 135,1%), um PEG de 2,69 e P/S ~12,31 que sinalizam questões de avaliação; mergulhe nas seções abaixo para obter análises detalhadas de receita, lucratividade, dívida/capital, liquidez, avaliação e risco para informar sua visão de investimento.
BOC International CO., LTD (601696.SS) - Análise de receita
O BOC International relatou um notável impulso de faturamento em 2025, com fortes números trimestrais e posteriores que sinalizam um crescimento acelerado em relação ao ano anterior.
- Receita operacional do terceiro trimestre de 2025: ¥ 933,21 milhões (+38,33% ano a ano)
- Receita TTM em 30/09/2025: ¥ 3,34 bilhões (+29,70% ano a ano)
- Receita anual de 2024: ¥ 2,80 bilhões (-0,28% vs. ano anterior)
- Receita por funcionário: ~¥ 1,14 milhão (2.934 funcionários)
- Relação preço/vendas (P/S): 12,31
- Capitalização de mercado: ¥ 41,14 bilhões; preço das ações: ¥ 14,67 (em 17/12/2025)
| Métrica | Valor | Período/Nota |
|---|---|---|
| Receita operacional (terceiro trimestre) | ¥ 933,21 milhões | 3º trimestre de 2025; +38,33% A/A |
| Receita TTM | ¥ 3,34 bilhões | A partir de 30/09/2025; +29,70% A/A |
| Receita Anual | ¥ 2,80 bilhões | Ano completo de 2024; -0,28% A/A |
| Funcionários | 2,934 | Número de funcionários usado para calcular receita/funcionário |
| Receita por funcionário | ¥ 1,14 milhão | TTM / número de funcionários (aprox.) |
| Preço sobre vendas (P/S) | 12.31 | Medida de avaliação de mercado |
| Capitalização de Mercado | ¥ 41,14 bilhões | A partir de 17/12/2025 |
| Preço das ações | ¥14.67 | A partir de 17/12/2025 |
- A força do terceiro trimestre (¥ 933,21 milhões) impulsiona o aumento de 29,7% do TTM para ¥ 3,34 bilhões, indicando aceleração recente após um 2024 estável (¥ 2,80 bilhões).
- O P/S elevado (12,31) reflecte fortes expectativas do mercado relativamente às receitas correntes - implica uma avaliação de prémios em relação aos pares, a menos que seja justificado pelo crescimento da margem/lucro.
- A receita por funcionário (~¥ 1,14 milhão) oferece uma referência de produtividade; combinado com tendências de número de funcionários, pode sinalizar eficiência de expansão ou crescimento com forte investimento.
- A capitalização de mercado (¥ 41,14 bilhões) versus a receita TTM (¥ 3,34 bilhões) produz o P/S - útil para comparações rápidas entre empresas.
Referência contextual: Declaração de missão, visão e valores essenciais (2026) da BOC International (China) CO., LTD.
BOC International CO., LTD (601696.SS) Métricas de lucratividade
BOC International CO., LTD (601696.SS) mostra indicadores robustos de lucratividade em margens, retornos e lucro por ação para os últimos doze meses e resultados do terceiro trimestre de 2025.
- Lucro líquido do terceiro trimestre de 2025 atribuível aos acionistas: ¥ 289,03 milhões, um aumento de 22,37% ano a ano.
- Margem de lucro líquido (TTM): 32,38% - refletindo uma gestão eficiente de custos.
- Margem de lucro (TTM): 34,69% – uma saudável conversão de receita em lucro.
- Margem operacional (TTM): 37,07% - indicando forte eficiência operacional.
- Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): 5,80% – geração de retorno da empresa sobre o patrimônio líquido.
- Lucro por ação (EPS, TTM): ¥ 0,38 com relação P/L de 36,83.
| Métrica | Valor | Período/Nota |
|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | ¥ 289,03 milhões | 3º trimestre de 2025 (anual +22,37%) |
| Margem de lucro líquido | 32.38% | Doze meses atrás |
| Margem de lucro | 34.69% | Doze meses atrás |
| Margem operacional | 37.07% | Doze meses atrás |
| Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) | 5.80% | Doze meses atrás |
| Lucro por ação (EPS) | ¥0.38 | Doze meses atrás |
| Relação preço/lucro (P/E) | 36.83 | Baseado em EPS TTM |
Para obter informações básicas sobre a estrutura da empresa e como ela gera receita, consulte BOC International (China) CO., LTD: História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro
BOC International CO., LTD (601696.SS) - Dívida vs. Estrutura de patrimônio
O BOC International entra no último trimestre com uma posição de caixa líquido clara: dívida total de ¥ 12,99 bilhões versus caixa e equivalentes de caixa de ¥ 41,65 bilhões, gerando uma posição de caixa líquido de ¥ 28,67 bilhões (caixa líquido por ação: ¥ 10,32). Os principais indicadores de alavancagem apresentam um quadro misto - alguns rácios sinalizam hoje uma alavancagem moderada, enquanto as tendências a mais longo prazo apontam para uma dependência crescente do financiamento da dívida.- Dívida total (último trimestre): ¥ 12,99 bilhões
- Caixa e equivalentes de caixa (último trimestre): ¥ 41,65 bilhões
- Posição líquida de caixa: ¥ 28,67 bilhões
- Caixa líquido por ação: ¥ 10,32
- Rácio dívida/capital próprio (relatado): 0,70
- Relação de engrenagem: 79,44%
- Tendência de cinco anos na relação dívida/capital: de 83,1% para 135,1%
- Índice de cobertura de juros: não especificado
| Métrica | Valor | Unidade / Comentário |
|---|---|---|
| Dívida total | ¥ 12,99 bilhões | Último trimestre |
| Caixa e equivalentes de caixa | ¥ 41,65 bilhões | Último trimestre |
| Posição líquida de caixa | ¥ 28,67 bilhões | Dinheiro menos dívida |
| Caixa líquido por ação | ¥10.32 | Almofada contra passivos |
| Rácio dívida/capital próprio | 0.70 | Relatado (moderado) |
| Relação de engrenagem | 79.44% | Proporção de ativos de financiamento de dívida |
| Tendência de dívida em capital de 5 anos | 83.1% → 135.1% | Crescente dependência da dívida |
| Cobertura de juros | Não especificado | Avaliação limitada sem esta métrica |
- Implicação: A actual reserva de caixa líquido (28,67 mil milhões de ienes) e 10,32 ienes em caixa líquido por acção proporcionam protecção contra descidas face à dívida bruta, mas o aumento de cinco anos na relação dívida/capital para 135,1% sinaliza um aumento do risco de alavancagem se os lucros enfraquecerem.
- Ponto de dados em falta: Sem um rácio de cobertura de juros, a avaliação da capacidade da empresa de servir os juros dos lucros operacionais permanece incompleta.
BOC International CO., LTD (601696.SS) - Liquidez e Solvência
As métricas do balanço de curto e longo prazo do BOC International indicam uma empresa com liquidez suficiente e uma sólida reserva de solvência. Os principais números mostram que os activos de curto prazo excedem os passivos de curto prazo em ¥ 16,5 mil milhões, enquanto os activos de longo prazo excedem os passivos de longo prazo em ¥ 74,6 mil milhões. Os números do fluxo de caixa operacional e do fluxo de caixa livre apoiam ainda mais a geração de caixa contínua.- Índice de liquidez corrente: 1,32 - cobre obrigações de curto prazo com margem confortável.
- Quick ratio: 1,04 – atende às necessidades de responsabilidade imediata sem depender de conversão de estoque.
- Liquidez líquida de curto prazo: +¥16,5 bilhões - os ativos de curto prazo superam os passivos de curto prazo.
- Reserva de solvência de longo prazo: +¥74,6 bilhões – os ativos de longo prazo excedem os passivos de longo prazo.
- Fluxo de caixa operacional: ¥ 9,43 bilhões; Fluxo de caixa livre: ¥ 9,34 bilhões – forte geração de caixa e quase paridade entre fluxo de caixa operacional e livre.
- Altman Z-Score: Não disponível – métrica formal de risco de falência não fornecida.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão Atual | 1.32 |
| Proporção Rápida | 1.04 |
| Ativos de Curto Prazo - Passivos de Curto Prazo | ¥ 16,5 bilhões |
| Ativos de longo prazo - Passivos de longo prazo | ¥ 74,6 bilhões |
| Fluxo de caixa operacional | ¥ 9,43 bilhões |
| Fluxo de caixa livre | ¥ 9,34 bilhões |
| Pontuação Z de Altman | Não disponível |
BOC International CO., LTD (601696.SS) Análise de avaliação
Avaliação atual do BOC International profile sugere um preço de mercado que equilibra múltiplos premium com métricas modestas de avaliação de receita. Os principais números divulgados (em 26 de setembro de 2025) enquadram o cenário para as expectativas de lucros, avaliação do balanço e preços ajustados ao crescimento.| Métrica | Valor | Implicação |
|---|---|---|
| P/L final | 36.83 | Os investidores pagam ¥ 36,83 por ¥ 1 de lucro do ano anterior |
| P/E direto | 37.03 | O mercado espera que os lucros permaneçam praticamente estáveis perto dos níveis atuais |
| P/B | 2.11 | Empresa avaliada em pouco mais de duas vezes o valor contábil |
| P/S | 12.93 | Múltiplo de alta receita - receita com preço premium |
| PEG | 2.69 | O preço pode ser alto em relação ao crescimento dos lucros |
| Capitalização de Mercado | ¥ 39,03 bilhões | Valor de mercado de ações em ¥ 14,10 por ação |
| Preço da ação (fechar) | ¥14.10 | Preço de referência (2025-09-26) |
| EV/Receita | 0.92 | Valor empresarial inferior a 1× receita - avaliação modesta de receita em nível empresarial |
- P/E forward e trailing elevados (~37) indicam que o mercado espera uma estabilidade contínua dos lucros, em vez de uma contracção ou aceleração no curto prazo.
- P/B de 2,11 sinaliza que os acionistas pagam um prêmio sobre os ativos líquidos; não extremo para o setor financeiro, mas notável para empresas com pouco capital.
- O P/S de 12,93 é elevado, implicando um forte múltiplo de receita – pode refletir expectativas de receitas de taxas recorrentes ou margens de prêmios.
- PEG de 2,69 sugere que as ações podem estar sobrevalorizadas em relação ao crescimento previsto dos lucros; requer a verificação das premissas de crescimento por trás da contribuição do PEG.
- O EV/Receita a 0,92 mostra que a avaliação da empresa está abaixo de 1× a receita, o que atenua algumas preocupações múltiplas ao nível dos capitais próprios e pode refletir uma alavancagem moderada ou uma dívida líquida baixa.
- Relativo vs. pares: Compare o P/E, P/B e P/S com bancos de investimento nacionais e regionais comparáveis para avaliar o prémio ou desconto do sector.
- Pressupostos de crescimento: Um PEG acima de 2,0 normalmente exige um crescimento futuro superior para justificar o preço atual - validar os impulsionadores de crescimento da receita e do lucro por ação.
- Qualidade do balanço patrimonial: P/B >2 implica boa vontade/prêmios intangíveis ou ROE forte - verifique tendências contábeis tangíveis e cobertura de reservas.
- Visão de nível empresarial: EV/Receita <1 pode indicar espaço para vantagens se as margens de lucro melhorarem; reconciliar com a dívida líquida e exposições extrapatrimoniais.
BOC International CO., LTD (601696.SS) Fatores de risco
Os principais indicadores de risco financeiro para BOC International CO., LTD (601696.SS) destacam preocupações de alavancagem e avaliação, lacunas nas divulgações de solvência e sensibilidade da rentabilidade às oscilações dos custos operacionais. Recursos relevantes no histórico e estrutura da empresa: BOC International (China) CO., LTD: História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro
| Métrica | Valor/Status | Implicação |
|---|---|---|
| Tendência da dívida em relação ao patrimônio líquido (5 anos) | Aumentou (aumento da dependência da dívida) | Maior alavancagem financeira; maiores juros e risco de refinanciamento |
| Taxa de engrenagem | 79.44% | Elevada proporção de dívida versus capital próprio; amplifica a volatilidade dos lucros |
| Taxa de cobertura de juros | Não especificado/indisponível | Não é possível confirmar a capacidade de servir os juros dos lucros operacionais |
| Pontuação Z de Altman | Não disponível | Avaliação de risco de falência indisponível |
| Razão PEG | 2.69 | Potencial sobrevalorização em relação ao crescimento dos lucros |
| Margem de lucro líquido | 32.38% | Lucratividade atual saudável, mas sensível a mudanças de custos |
- Aumento da dívida em relação ao capital próprio: Os investidores devem verificar se o crescimento das receitas e o fluxo de caixa operacional acompanham o aumento da alavancagem; um aumento sustentado aumenta o risco de refinanciamento e de cláusulas contratuais.
- Elevado endividamento (79,44%): A estrutura de capital é constituída por choques de mercado com elevada dívida ou taxas mais elevadas que podem reduzir drasticamente os retornos das ações e aumentar a probabilidade de incumprimento em cenários de stress.
- Índice de cobertura de juros ausente: Sem isso, é difícil quantificar a margem de segurança para pagamentos de juros - procure as demonstrações financeiras ou notas mais recentes para dados de EBIT/juros.
- Ausência do Altman Z‑Score: A ausência de um Z‑Score força a dependência de indicadores de dificuldades alternativos (volatilidade do fluxo de caixa, rácios de liquidez, vencimentos de curto prazo).
- PEG 2,69 (risco de avaliação): Um PEG acima de ~1-1,5 sugere que a ação pode ter um preço para um forte crescimento; o fracasso em entregar o crescimento esperado do lucro por ação poderá desencadear uma reavaliação significativa.
- Sensibilidade da margem de lucro líquido: 32,38% é forte, mas as margens podem diminuir rapidamente se as despesas operacionais, perdas de crédito ou custos de financiamento aumentarem.
- Itens de monitoramento acionáveis para investidores:
- Mudanças trimestrais na composição da dívida e no cronograma de vencimento.
- EBIT reportado e despesas de juros explícitas para calcular a cobertura de juros quando divulgadas.
- Fluxo de caixa operacional vs. dinâmica do fluxo de caixa de financiamento.
- Quaisquer orientações de gestão ou planos de levantamento de capital que alterem a alavancagem.
BOC International CO., LTD (601696.SS) Oportunidades de crescimento
O desempenho recente do BOC International mostra um claro impulso de crescimento e um equilíbrio entre rentabilidade, eficiência operacional e flexibilidade financeira que criam múltiplos caminhos para expansão e criação de valor para os acionistas.
- Forte impulso de faturamento - a receita aumentou 29,70% ano após ano, um sinal de aceleração da demanda e/ou ganhos bem-sucedidos de participação de mercado.
- Base de rentabilidade elevada – a margem de lucro líquido de 32,38% proporciona margem para reinvestir os lucros em projetos de crescimento de maior retorno sem financiamento externo imediato.
- Aumento da eficiência operacional - a margem operacional de 37,07% indica operações principais fortes, com espaço para escalar ainda mais e reduzir custos incrementais à medida que as receitas crescem.
| Métrica | Valor | Implicação |
|---|---|---|
| Crescimento anual da receita | 29.70% | Trajetória de alto crescimento; apoia investimentos de expansão de capacidade |
| Margem de lucro líquido | 32.38% | Rentabilidade sólida permitindo financiamento interno para projetos |
| Margem Operacional | 37.07% | Operações eficientes; potencial para expansão de margem com escala |
| Mudança na capitalização de mercado (1 ano) | +19.85% | Sentimento positivo do investidor; acesso mais fácil ao capital próprio |
| Razão PEG | 2.69 | Prêmio de avaliação versus crescimento dos lucros – observe a reversão à média |
| Posição líquida de caixa | ¥ 28,67 bilhões | Solidez do balanço para financiar fusões e aquisições, investimentos ou recompras |
- Prioridades de alocação de capital: com ¥ 28,67 bilhões de caixa líquido, a empresa pode realizar fusões e aquisições direcionadas, acelerar o desenvolvimento de produtos, expandir a distribuição ou devolver capital aos acionistas.
- Alavancagem de margem: manter ou melhorar a atual margem operacional de 37,07% enquanto aumenta a receita (29,70% YoY) poderia se traduzir em um crescimento desproporcional do lucro líquido, dada a margem de lucro líquido de 32,38%.
- Disciplina de avaliação: um PEG de 2,69 implica que o mercado pode estar a apostar num crescimento futuro mais rápido do que o atualmente visível - as iniciativas de crescimento devem ser executadas com metas claras de ROIC para justificar o prémio.
- Catalisadores de crescimento a curto prazo:
- Expansão do mercado e vendas cruzadas em produtos financeiros ou geografias adjacentes.
- Aquisições estratégicas financiadas pela reserva de caixa de ¥ 28,67 bilhões para acelerar capacidades.
- Escalabilidade operacional que converte alta margem operacional em conversão de fluxo de caixa livre ainda maior.
- Principais riscos a monitorizar:
- Risco de correção de avaliação dado PEG = 2,69; uma execução decepcionante pode comprimir vários.
- Risco de execução em fusões e aquisições ou grandes investimentos que diluem as margens atuais ou utilizem o caixa de forma ineficiente.
Para contextualizar a direção corporativa e as prioridades de longo prazo, consulte aqui as declarações orientadoras da empresa: Declaração de missão, visão e valores essenciais (2026) da BOC International (China) CO., LTD.
BOC International (China) CO., LTD (601696.SS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.