Eaglerise Electric & Electronic (China) Co., Ltd (002922.SZ) Bundle
Depuis sa création en 1999 jusqu'à la célébration d'un 25e anniversaire en 2024 et une introduction en bourse le 29 décembre 2017 à la Bourse de Shenzhen (code boursier 002922), Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd. est devenu un fabricant coté en bourse d'alimentations et de pilotes de LED avec une capitalisation boursière d'environ 13,78 milliards de yuans au 12 décembre 2025 et une augmentation de la capitalisation boursière d’une année sur l’autre de 72.81% (au 25 novembre 2025) ; la société holding 420,27 millions actions en circulation et un ratio P/E de 49.73-revenu déclaré de 4,64 milliards de yuans en 2024 (+27,78%) et un résultat net de 0,293 milliard de yuans (+39,75%) avec une proposition de dividende de 3 yuans par action; exploitant cinq bases de production et cinq centres de R&D, une présence commerciale en Chine, aux États-Unis, au Japon, à Singapour et en Malaisie, et une part d'environ 25 % du marché chinois des pilotes de LED, Eaglerise combine une fabrication numérique intelligente, une optimisation de la chaîne d'approvisionnement qui a réduit les coûts de production de 15 % sur deux ans, et des partenariats et des expositions stratégiques mondiaux (dont le 27e Salon international de l'éclairage d'automne de Hong Kong et le SNEC 2025) pour générer une hausse prévue des revenus de 3 milliards de yuans en 2022 à 4,5 milliards de yuans d'ici 2025 (TCAC approximatif de 20 %) tout en mettant l’accent sur la transformation verte et l’intégration ESG.
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) : Introduction
Histoire et jalons- Création : 1999 - Eaglerise Electric & Electronic (China) Co., Ltd., initialement axée sur les alimentations électriques et les composants électroniques pour les secteurs industriels et grand public.
- 2001 - Création de l'unité commerciale Éclairage pour se concentrer sur la R&D, la fabrication, la vente et le service après-vente des pilotes LED.
- 2011 - La dénomination sociale est passée d'Eaglerise Electric & Electronic (Foshan) Co., Ltd. à Eaglerise Electric & Electronic (China) Co., Ltd.
- 29 décembre 2017 - Introduction en bourse à la Bourse de Shenzhen, code boursier 002922.
- 2024 - Célébration du 25e anniversaire.
- 2025 - Participation à des expositions internationales, notamment le 27e Salon international de l'éclairage d'automne de Hong Kong et le Salon international du stockage d'énergie et de l'hydrogène SNEC 2025.
| Année | Événement |
|---|---|
| 1999 | Entreprise fondée |
| 2001 | Création de la Business Unit Éclairage (drivers LED) |
| 2011 | Changement de raison sociale |
| 2017-12-29 | Inscription publique sur SZSE (002922.SZ) |
| 2024 | 25ème anniversaire |
| 2025 | Participation à des expositions internationales |
- Entité cotée : Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd. (Bourse de Shenzhen, 002922.SZ).
- Types d'actionnaires : mélange d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires particuliers et d'initiés de l'entreprise (typique des PME cotées en actions A).
- Gouvernance d'entreprise : conseil d'administration, conseil de surveillance et direction exécutive supervisant la R&D, la fabrication, les ventes et le développement commercial à l'étranger.
- Mission (objectif de l'entreprise) : développer des solutions d'alimentation électrique et de pilote de LED fiables et efficaces pour les applications d'éclairage industrielles, commerciales et grand public.
- Vision : être un fournisseur reconnu de produits d'électronique de puissance et de contrôle d'éclairage au niveau national et sur les marchés d'exportation ciblés.
- Valeurs fondamentales : qualité, innovation, service client et efficacité de fabrication.
- Lignes de produits principales : pilotes de LED et alimentations d'éclairage, modules d'alimentation industriels et composants électroniques complémentaires.
- R&D : équipes internes pour la conception de l'électronique de puissance, la gestion thermique, la conformité EMI/EMC et l'intégration de pilotes/logiciels LED.
- Fabrication : lignes SMT et d'assemblage automatisées, installations de test/vieillissement et processus de contrôle qualité pour répondre aux normes industrielles.
- Ventes et distribution : ventes directes aux fabricants d'éclairage, aux partenaires de distribution, aux clients exportateurs et approvisionnement basé sur des projets pour des projets commerciaux/industriels.
- Ventes de produits : revenus principaux provenant des pilotes de LED, des alimentations électriques et des composants associés vendus dans le cadre d'accords OEM et ODM.
- Ventes de projets et de systèmes : contrats de fourniture clé en main pour des projets d'éclairage commercial et des applications industrielles.
- Après-vente et services : assistance sous garantie, solutions d'ingénierie personnalisées et commandes répétées en petit volume.
- Exportations : ventes vers les marchés étrangers via des salons professionnels, des distributeurs et des relations directes avec les clients (par exemple, participation au Hong Kong Lighting Fair, SNEC).
| Flux de revenus | Rôle | Marge typique profile |
|---|---|---|
| Pilotes LED et alimentations | Ventes de produits de base (OEM/ODM) | Marge brute modérée (avantages à l’échelle de fabrication) |
| Contrats de projet/système | Commandes importantes et moins fréquentes pour des projets commerciaux | Marge variable (en fonction du projet) |
| Composants et pièces de rechange | Commandes récurrentes de petits billets | Marge inférieure mais stable |
| Ingénierie et personnalisation | Services à valeur ajoutée | Marge par unité plus élevée |
- Date d'inscription publique : 2017-12-29 (002922.SZ).
- Durée de l'entreprise en 2024 : 25 ans depuis la création en 1999.
- Engagement international : exposant actif lors des principaux salons industriels (Hong Kong Lighting Fair, SNEC), soutenant l'exportation et l'expansion des canaux en 2025.
- Marchandisation et pression sur les prix des pilotes de LED et des alimentations électriques.
- Volatilité de la chaîne d’approvisionnement pour les composants électroniques et les matières premières.
- Conformité réglementaire et normative (efficacité, CEM, sécurité) sur les marchés d'exportation.
- Dépendance à l'égard d'un mélange de clients OEM/ODM et de cycles de projet.
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) : Histoire
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) est un fabricant d'électronique de puissance et de composants électroniques coté à la bourse de Shenzhen, passant de la R&D et de la fabrication traditionnelles à des systèmes plus intelligents et à plus forte valeur ajoutée au cours des deux dernières décennies. La croissance de l’entreprise s’est accélérée au début des années 2020 avec une demande accrue d’automatisation industrielle et d’électrification.- Cotation : Bourse de Shenzhen (002922.SZ)
- Actions en circulation : 420,27 millions
- Capitalisation boursière : ~13,78 milliards de yuans (au 12 décembre 2025)
- Variation de la capitalisation boursière d'une année sur l'autre : +72,81 % (au 25 novembre 2025 par rapport à l'année précédente)
- Ratio P/E : 49,73
| Année fiscale | Recettes (milliards de yuans) | Croissance des revenus (%) | Revenu net (milliards de yuans) | Croissance du revenu net (%) | Dividende proposé (yuans/action) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 4.64 | 27.78 | 0.293 | 39.75 | 3.00 |
- Société cotée en bourse avec 420,27 millions d'actions en circulation ; propriété composée d'investisseurs publics et institutionnels (cotés au SZSE sous le numéro 002922).
- Fournissez des solutions électroniques de puissance et des composants électroniques fiables et à haut rendement aux clients industriels, des énergies renouvelables et des appareils intelligents.
- Faire progresser la R&D de produits pour passer de la fourniture de composants à des systèmes et services intégrés, améliorant ainsi les marges et le potentiel de revenus récurrents.
- Activités principales : R&D, fabrication et vente de convertisseurs de puissance, de modules de contrôle et de composants électroniques associés.
- Facteurs de revenus : ventes de produits aux équipementiers industriels, aux intégrateurs d'énergies renouvelables et aux contrats de marché secondaire/service ; l’échelle et les mises à niveau technologiques entraînent des ASP plus élevés et une expansion des marges.
- Répartition des bénéfices : bénéfice net déclaré de 0,293 milliard de yuans en 2024, soutenant le réinvestissement et proposition de dividende de 3,00 yuans par action aux actionnaires.
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) : structure de propriété
Histoire- Fondée en 2006 à Shenzhen, Eaglerise est passée d'un petit atelier de pilotes de lampes à un fabricant de pilotes de LED et de solutions d'éclairage verticalement intégré.
- Augmentation de la capacité de R&D et de production jusqu'en 2010-2020, avec ouverture de canaux de vente à l'étranger en Asie du Sud-Est, en Europe et dans les Amériques.
- Cotée à la Bourse de Shenzhen (002922.SZ) à la suite d'une offre publique visant à financer des initiatives d'expansion de capacité et de transformation numérique.
- Mission : Fournir des solutions de pilote et d'éclairage LED efficaces, intelligentes et durables aux clients mondiaux. Voir Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales (2026) d'Eaglerise Electric & Electronic (China) Co., Ltd.
- Transformation verte : aligne le développement de produits et les opérations des usines sur les objectifs de plafonnement des émissions de carbone et de neutralité carbone de la Chine (les objectifs incluent une réduction de 30 % de l'intensité énergétique par unité dans le secteur manufacturier d'ici 2026 par rapport à la référence 2022).
- Intégration ESG : les mesures ESG sont intégrées à la stratégie et à la gouvernance ; Les audits des fournisseurs et les évaluations du cycle de vie sont une pratique courante pour les nouveaux produits.
- Culture axée sur les personnes : politiques de travail égales et harmonieuses, programmes de formation des employés et incitations liées aux performances pour retenir les talents techniques.
- Responsabilité sociale : initiatives caritatives régulières et projets communautaires locaux axés sur l'éducation et l'éclairage public économe en énergie.
- Philosophie d'entreprise : "Opération stable, mondialisation, axée sur les données, orientée processus" guidant une croissance durable et une rigueur opérationnelle.
- Gammes de produits : pilotes de LED (primaire), solutions d'éclairage intégrées, commandes d'éclairage intelligentes et modules OEM.
- Canaux de revenus : ventes directes aux équipementiers d'éclairage et aux projets de construction, partenariats de distribution pour les marchés mondiaux et contrats pour les appels d'offres d'éclairage municipal/public.
- Chaîne de valeur : R&D interne → approvisionnement en composants (semi-conducteurs de puissance, composants passifs) → SMT et assemblage automatisés → tests et certification → distribution et après-vente.
- Technologie : portefeuille IP centré sur des topologies de pilotes à haut rendement, la correction du facteur de puissance, les protocoles de gradation (0-10 V, DALI, Zigbee) et l'intégration de contrôles intelligents pour la gestion de l'éclairage IoT.
| Métrique | Dernière année complète (2023) |
|---|---|
| Revenu total (RMB) | 1,120,000,000 |
| Bénéfice net (RMB) | 86,000,000 |
| Marge brute | 21.3% |
| Dépenses de R&D | 78 000 000 (≈7,0% du chiffre d'affaires) |
| Part des exportations dans les revenus | 38% |
| Employés | ~2,150 |
- Actionnaire principal : Shenzhen Eaglerise Group - holding stratégique assurant l'intégration industrielle et l'influence en matière de gouvernance.
- Flottement public : Divers actionnaires institutionnels et particuliers ; la propriété institutionnelle a augmenté ces dernières années en raison de l’inclusion dans les ETF sectoriels axés sur l’éclairage économe en énergie.
- Incitations de la direction et des employés : plans d'incitation à long terme basés sur des actions pour aligner la direction sur la valeur actionnariale et la stabilité opérationnelle.
| Zone | Cible / Pratique |
|---|---|
| Intensité carbone | Réduire la consommation d’énergie par unité de fabrication de 30 % par rapport au niveau de référence de 2022 d’ici 2026 |
| Chaîne d'approvisionnement | Audits ESG annuels des fournisseurs couvrant 80 % des dépenses achats |
| Efficacité énergétique des produits | Objectif moyen d’amélioration de l’efficacité des conducteurs de +2 points de pourcentage par cycle de produit |
| Social | Budget des projets communautaires ≥ 5 millions RMB (cumul sur 2023-2026) |
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) : Mission et valeurs
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) se positionne en tant que fabricant et fournisseur de solutions axés sur la technologie dans le domaine des composants électriques et électroniques, combinant une capacité de production mondiale, une R&D ciblée, une fabrication intelligente, des réseaux de vente et d'après-vente centrés sur le client et une gouvernance ESG intégrée.- Empreinte de production mondiale : cinq bases de production, dont des installations clés à Shunde (Foshan) et Ji'an, province du Jiangxi.
- Infrastructure de R&D : cinq centres de recherche et développement dédiés axés sur l'innovation et l'industrialisation des produits électriques et électroniques.
- Fabrication numérique : adoption de plates-formes de fabrication numérique intelligentes pour accroître la capacité, la cohérence et la réactivité à la demande du marché.
| Zone opérationnelle | Portée / Numéro | Emplacements ou notes clés |
|---|---|---|
| Bases de production | 5 | Comprend Shunde (Foshan) et Ji'an, province du Jiangxi ; d'autres bases assurent la redondance et l'échelle de la fabrication régionale |
| Centres de R&D | 5 | Axé sur le développement de produits, les tests et les applications industrielles pour les composants électriques/électroniques |
| Agences de vente et après-vente | 5 marchés | Chine, États-Unis, Japon, Singapour, Malaisie – assistance orientée marché et centrée sur le client |
| Approche de fabrication | Fabrication numérique intelligente | MES/automatisation et planification de la production basée sur les données pour répondre à la demande croissante du marché et réduire les délais de livraison |
| Gouvernance d'entreprise | ESG intégré | Principes ESG intégrés dans la stratégie d'entreprise et les processus de gouvernance interne |
- Orientation marché et service : les opérations de vente et d'après-vente mettent l'accent sur la réactivité aux exigences des clients, les réseaux de garantie et de réparation et la localisation sur les principaux marchés.
- Comment cela rapporte-t-il de l'argent : ventes de produits (composants, produits assemblés), services à valeur ajoutée (ingénierie personnalisée, tests, maintenance après-vente) et fabrication sous contrat pour les partenaires OEM/ODM.
- Efficacité opérationnelle : tirer parti de la fabrication intelligente et de la R&D pour réduire les coûts unitaires, accélérer les itérations de produits et développer des solutions personnalisées à marge plus élevée.
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) : comment ça marche
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) conçoit, développe, fabrique et vend des produits d'alimentation électrique et des composants électroniques. Son modèle commercial monétise des gammes de produits propriétaires, des solutions au niveau système et des services d'intégration en aval pour la conversion d'énergie sur les marchés des énergies renouvelables, de l'automatisation industrielle et de l'éclairage.- Principales sources de revenus : ventes de produits axées sur la R&D, fabrication sous contrat, intégration de systèmes et services après-vente.
- Marchés finaux principaux : production d'énergie photovoltaïque (onduleurs photovoltaïques, convertisseurs DC-DC/AC), contrôle industriel (modules d'alimentation, alimentations de contrôle) et éclairage commercial/architectural (pilotes de LED et solutions de ballast).
- Activités de la chaîne de valeur : R&D interne, outillage et production, tests de qualité, canaux de distribution et partenariats OEM/ODM.
| Métrique | 2023 | 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus (CNY) | 3,63 milliards | 4,64 milliards | +27.78% |
| Revenu net (CNY) | 0,21 milliard | 0,293 milliard | +39.75% |
| Dividende proposé | - | 3,00 CNY par action | - |
| Capitalisation boursière (au 2025-12-12) | ~7,98 milliards | ~13,78 milliards | +72.81% |
- Ventes de produits : alimentations standardisées et personnalisées vendues directement aux EPC, aux équipementiers industriels et aux fabricants d'éclairage.
- Services de projets et de systèmes : composants clés en main pour l'équilibre du système photovoltaïque et solutions d'énergie industrielle avec des marges plus élevées et des revenus de services récurrents.
- Contrats OEM/ODM : contrats de fabrication en volume qui tirent parti de l'échelle et réduisent les coûts unitaires.
- Services après-vente et de garantie : pièces de rechange, contrats de maintenance et mises à niveau de firmware/firmware pour modules d'alimentation intelligents.
- Investissements en R&D dans des convertisseurs à plus haut rendement et des composants électroniques de contrôle intelligents pour élargir les marchés potentiels.
- Intégration verticale de l'assemblage des composants clés pour réduire le COGS et améliorer la marge brute.
- Diversification géographique des clients sur les segments photovoltaïques et industriels nationaux chinois ainsi que sur les canaux d'exportation.
Eaglerise Electric & Electronic Co., Ltd (002922.SZ) : comment cela rapporte de l'argent
Eaglerise génère des revenus principalement grâce à la conception, à la fabrication et à la vente de pilotes de LED, d'alimentations électriques et de systèmes de contrôle d'éclairage intelligents, complétés par des contrats OEM/ODM, des ventes à l'exportation et des offres de service/après-vente. Le modèle commercial combine une fabrication à grande échelle, des achats optimisés verticalement et une valeur ajoutée croissante basée sur les logiciels/IoT pour générer des marges plus élevées.- Produits principaux : pilotes de LED et alimentations (majorité des ventes, ~ 60 à 70 % des revenus)
- Solutions d'éclairage intelligent et IoT : matériel intégré + abonnements/licences logiciels
- Services de fabrication OEM/ODM pour les marques internationales
- Marchés d’exportation et canaux de distribution (base de clients mondiale)
- Support après-vente, garanties étendues et services techniques
- Part de marché estimée sur le segment des pilotes de LED en Chine : ~ 25 %
- L'optimisation de la chaîne d'approvisionnement a permis de réduire les coûts de production d'environ 15 % au cours des deux dernières années
- Partenariat stratégique en place avec un fournisseur de technologie mondial pour intégrer les capacités IoT dans les gammes de produits existantes
- Engagé dans les initiatives ESG pour renforcer le développement durable à long terme
| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 (Proj.) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus (milliards RMB) | 3.0 | 3.6 | 4.0 | 4.5 |
| Croissance annuelle | - | 20% | 11.1% | 12.5% |
| TCAC projeté (2022-25) | Environ 20% | |||
| Part de marché des pilotes LED en Chine | ~25% | |||
| Réduction des coûts de production (2 dernières années) | ~15% | |||
Eaglerise Electric & Electronic (China) Co., Ltd (002922.SZ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.